只總結(jié)高鴻業(yè)的《西方經(jīng)濟(jì)學(xué)》的知識點(diǎn)。

第三章 消費(fèi)者選擇

引入了效用的概念——

效用——效用是指對商品滿足人的欲望的能力評價，或者說，效用是指消費(fèi)者在消費(fèi)商品時，所感受到的滿意程度?！环N主觀心理評價。

效用的度量——

1. 基數(shù)效用論：邊際效用分析方法——“效用單位”：表示效用大小的計(jì)量單位。

2. 序數(shù)效用論：無差異曲線分析方法——效用不可以具體度量，只能排序。

第七節(jié) 不確定性和選擇

四、消費(fèi)者的風(fēng)險態(tài)度

分類（以消費(fèi)者面臨一張彩票L=（p；W1，W2）為例，假定消費(fèi)者在無風(fēng)險條件下（即不購買彩票的條件下）可以持有的確定的貨幣財(cái)富量等于彩票的期望值pW1+（1-p）W2）——

1. 風(fēng)險回避者：如果某消費(fèi)者認(rèn)為在無風(fēng)險條件下持有這筆確定的貨幣財(cái)富量的效用量大于在風(fēng)險條件下彩票的期望效用，即U（pW1+（1-p）W2）>pU（W1）+（1-p）U（W2）；

2. 風(fēng)險愛好者：如果某消費(fèi)者認(rèn)為在無風(fēng)險條件下持有這筆確定的貨幣財(cái)富量的效用量小于在風(fēng)險條件下彩票的期望效用，即U（pW1+（1-p）W2）<pU（W1）+（1-p）U（W2）；

3. 風(fēng)險中立者：如果某消費(fèi)者認(rèn)為在無風(fēng)險條件下持有這筆確定的貨幣財(cái)富量的效用量等于在風(fēng)險條件下彩票的期望效用，即U（pW1+（1-p）W2）=pU（W1）+（1-p）U（W2）。

效用函數(shù)U=U（W）圖像——

1. 風(fēng)險回避者：嚴(yán)格向上凸出的；

2. 風(fēng)險愛好者：嚴(yán)格向下凸出的；

3. 風(fēng)險中立者：線性的。··

注意：一般來說，在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，大多數(shù)的消費(fèi)者都是風(fēng)險回避者。

五、風(fēng)險與保險

考慮保險活動的需求方即風(fēng)險回避型消費(fèi)者（總認(rèn)為風(fēng)險條件下的彩票的期望值的效用大于彩票的期望效用）——

1. 財(cái)產(chǎn)價值：W萬元；

2. 風(fēng)險損失：L萬元；

3. 風(fēng)險概率：p；

4. 保險費(fèi)：S萬元；

5. 原則：消費(fèi)者愿意支付的保險費(fèi)S應(yīng)該等于他的財(cái)產(chǎn)的期望損失（亦即等于保險公司的期望賠付金額），也就是S=p*L+（1-p）*0=p*L，進(jìn)一步得W-S=W-p*L=p*（W-L）+（1-p）W——消費(fèi)者愿意支付的保險費(fèi)S應(yīng)該使得購買保險后穩(wěn)定可靠的財(cái)產(chǎn)W-S等于在風(fēng)險條件下的財(cái)產(chǎn)期望值p*（W-L）+（1-p）W；

6. 經(jīng)濟(jì)含義：W-S表示消費(fèi)者購買保險以后的穩(wěn)定可靠的財(cái)產(chǎn)，p*（W-L）+（1-p）W表示消費(fèi)者在面臨風(fēng)險條件下的財(cái)產(chǎn)的期望值（相當(dāng)于在風(fēng)險條件下的彩票的期望值）——消費(fèi)者購買保險以后的穩(wěn)定可靠的財(cái)產(chǎn)剛好等于風(fēng)險條件下的財(cái)產(chǎn)的期望值——購買保險以后消費(fèi)者的穩(wěn)定可靠財(cái)產(chǎn)的效用一定大于風(fēng)險情況下的財(cái)產(chǎn)的期望效用。

案例——

1. 初始財(cái)產(chǎn)：50萬元；

2. 風(fēng)險損失：20萬元；

3. 風(fēng)險概率：10%；

4. 財(cái)產(chǎn)損失的期望值：20*10%=2萬元；

5. 保險費(fèi)：2萬元；

????保險公司——

1. 特點(diǎn)：風(fēng)險中立；

2. 追求：利潤最大化；

3. 假定：運(yùn)營成本為零；

4. 保險公司的期望收益：p*（S-L）+（1-p）S=-p*L+S；

5. 接受投保業(yè)務(wù)條件：-p*L+S>=0/p<=S/L。

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