三大指數(shù)低開低走，盤中滬指一度跌逾2.3%，市場避險情緒升溫，黃金股逆市走強，養(yǎng)殖股臨近午盤拉升，概念題材全線熄火?？偨Y起來，這種狀況挺微妙的，指數(shù)的波動說起來也不算劇烈，但個股卻有點浮虧，近四千只下跌！

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實際上，昨天的下跌確實有點慘烈了，但又在情理之中，因為昨天是節(jié)前最后一個變現(xiàn)機會，不堅定資金、不想持股過節(jié)的資金集中兌現(xiàn)，市場出現(xiàn)了回落，但反過來看，不堅定資金出去了，后市上行是不是會更輕盈一些呢？

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好久沒帶大家看“聰明錢”北向的動態(tài)了，我們觀察到近一個月內，北向基本上每天尾盤都有搶籌的行為發(fā)生，以昨天為例，北向雖然小幅流出，但尾盤依舊有搶籌跡象，就9月而言，北向依舊是凈買入的，包括今年全年都是持續(xù)凈流入的狀態(tài)，北向中長期態(tài)度，您看懂了嗎？

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行情雖然還在反復，但經過昨天風險集中釋放，昨天已經是一個非常冰點的時點了，今天是有回暖預期的，但操作上，趨勢長盈翻紅之前，還是建議大家控制倉位，持續(xù)汰弱擇強！

昨天的題材，簡單講就是全面殺跌，基本不留什么活口，但那是變現(xiàn)效應所致，非常被動，詳細講就是輪動節(jié)奏一點不手軟，往深了講超跌反彈和周期、電力之間的輪動交替還在繼續(xù)，一時半會也很難結束，就是此起彼伏，來回倒的狀態(tài)，細節(jié)的關注上，堅決不能追高，緊跟資金，資金在才有保障！

思路上的拓展，還是建議大家優(yōu)先關注旅游和軍工兩個短期題材，此外要啰嗦的就是，節(jié)前汰弱擇強一定要做好！

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熱點機會

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熱點一：5G：9月29日，在5G消息高層論壇上，中國聯(lián)通產品中心副總經理黃昌建表示，目前中國聯(lián)通的5G消息全國運營平臺已經完成，傳統(tǒng)短信、數(shù)字短信和5G消息的能力已經集約化起來，相關題材值得關注！

解析：隨著標準、技術的不斷升級和革新，5G消息的商用逐漸成熟，今年成為5G消息全面商用落地的關鍵之年。5G消息預計可與人工智能、大數(shù)據(jù)、位置、支付、搜索等應用進行深度結合，市場空間巨大。5G消息對于2C業(yè)務，可充分利用電話號碼天然用戶入口，產品形態(tài)具備原生、低門檻、展現(xiàn)形態(tài)豐富等特點；2B方面，用戶或商家均可發(fā)起，提供雙方智能交互服務。據(jù)GSMA官網報告，有60個國家的90家運營商實現(xiàn)了5G消息的商用，月活用戶數(shù)達4.73億。產業(yè)鏈上下游合作伙伴在5G消息成功商用后都將從中受益，共享新興市場廣闊空間。

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熱點二：電力行業(yè)：國家發(fā)改委近日表示，要按價格政策合理疏導發(fā)電成本，嚴格落實燃煤發(fā)電“基準價+上下浮動”的市場化價格機制，讓更多電量進入市場交易，不得對市場價格在合理范圍內的正常浮動進行不當干預，讓價格合理反映電力供需和成本變化，相關題材值得關注！

解析：一方面雙碳目標下煤炭、煤電產能擴張均受限，資源短缺供應不足導致漲價，煤價暴漲電價穩(wěn)定的局面無法長期維持；另外一方面新能源為主體的新型電力系統(tǒng)需要付出巨大額外成本解決新能源波動問題。因此，煤電電價上漲將推動盈利反轉，綠電交易與能耗雙控完美銜接則利好新能源長期發(fā)展。

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熱點三：疫情防治：國務院聯(lián)防聯(lián)控機制29日召開新聞發(fā)布會。據(jù)介紹，新冠病毒疫苗對預防感染、預防再傳播、預防重癥和死亡等方面均有一定效果。開展加強免疫，對于有效遏制疫情傳播具有重要意義，相關題材受關注！

解析：新冠疫苗并非一次性需求，而是存在加強針、針對變異株特異疫苗的持續(xù)需求。近年來，隨著一些疫苗企業(yè)的重磅疫苗品種相繼獲批上市并快速放量，其經營業(yè)績已大幅改善。

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