金融行業(yè)賺大錢，只有三種方法：

Be first:獲取信息差

Be smarter:比別人更聰明，從相同信息你能解讀出不一樣的內(nèi)容

Cheat：自己當(dāng)莊家，割韭菜

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第三種方法肯定輪不到我們普通人，相反，很多人會(huì)成為第三種方法的獵物，就是當(dāng)韭菜被割。

普通人只能靠第一種和第二種方法賺錢。

第一種方法才是金融行業(yè)最重要的賺錢方法。

為什么？

國(guó)外華爾街很多都是高智商的精英。

你憑什么能夠比這些精英更聰明？

你憑什么能夠看到相同的信息卻得出比他們還高明的結(jié)論？

事實(shí)上不太可能。

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另外，很多人忽略了一點(diǎn)，也許你以為華爾街精英的成功只是因?yàn)樗饶懵斆?，其?shí)，人家的聰明也許只是因?yàn)槿思冶饶阏莆樟烁嗟男畔ⅰ?/p>

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舉個(gè)例子。

1999年深圳第一屆高交會(huì)上，美國(guó)IDG和李澤楷旗下的香港盈科數(shù)碼向騰訊注資220萬(wàn)美金的風(fēng)險(xiǎn)投資，各占20%的股份。在2001年6月時(shí)，香港盈科數(shù)碼卻以1260萬(wàn)美元的價(jià)格，將其持有大量的騰訊股份售賣了出去。

在當(dāng)時(shí)看來(lái)，李澤楷獲得了超10倍的回報(bào)，已經(jīng)是非常了不起了。

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那么，接盤李澤楷的人是誰(shuí)？

就是南非公司MIH。

2001年6月，MIH從盈科手中購(gòu)得20%騰訊股權(quán)，還從IDG手中收購(gòu)了騰訊控股13%的股份。2002年6月，騰訊控股其他主要?jiǎng)?chuàng)始人又將自己持有的13.5%的股份出讓給MIH。

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誰(shuí)更聰明？顯而易見，高價(jià)接盤的MIH才是。

那么，難道MIH的老板比李嘉誠(chéng)的兒子聰明一百倍，一萬(wàn)倍嗎？

錯(cuò)了，其實(shí)MIH的老板很可能只是擁有更多的信息差。

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我們先來(lái)看看MIH老板的故事。

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1985年，有一個(gè)小伙子從美國(guó)哥倫比亞大學(xué)商學(xué)院畢業(yè)回南非。這個(gè)小伙子在美國(guó)遇見付費(fèi)電視這個(gè)新事物就迷上了，他的畢業(yè)論文主題就是付費(fèi)電視?；啬戏呛螅夷戏菆?bào)業(yè)建議創(chuàng)辦付費(fèi)電視業(yè)務(wù)。南非報(bào)業(yè)同意由這個(gè)小伙子領(lǐng)頭，組建了一家名為M-Net的公司，在美國(guó)之外推出了第一個(gè)付費(fèi)電視頻道。

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1991年，有朋友對(duì)這個(gè)小伙子說(shuō)，美國(guó)出現(xiàn)了一種可以放在車上的電話，于是他又弄了一個(gè)公司MTN。

今天MTN是非洲最大的移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商。

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1997年，這個(gè)小伙子被推舉為南非報(bào)業(yè)的首席執(zhí)行官，他的名字叫庫(kù)斯·貝克(Koos Berkker)。

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1997年，南非報(bào)業(yè)下屬的投資部門MIH創(chuàng)辦了自己的互聯(lián)網(wǎng)接入服務(wù)M-WEB 。

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1997年，南非報(bào)業(yè)集團(tuán)在庫(kù)斯·貝克的帶領(lǐng)下進(jìn)入了中國(guó)市場(chǎng)，但他投資的三個(gè)項(xiàng)目都失敗了。其中最大的一個(gè)投資項(xiàng)目是在北京的互聯(lián)網(wǎng)接入服務(wù)，這項(xiàng)服務(wù)的規(guī)模當(dāng)時(shí)在北京排行第二，最終南非報(bào)業(yè)以損失全部8000萬(wàn)美金而告終。

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在庫(kù)斯·貝克1997至2014年任南非報(bào)業(yè)CEO的17年間，南非報(bào)業(yè)一共投了100來(lái)個(gè)上規(guī)模的互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)項(xiàng)目。

所有這些項(xiàng)目，大部分都投資失敗了，其中最成功的是對(duì)于騰訊的投資。

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我們?cè)賮?lái)看看李澤楷的故事。

在1993年，李澤楷決定自立門戶，創(chuàng)立了盈科拓展集團(tuán)，發(fā)展科技基建事業(yè)(房地產(chǎn))。

1997-98年亞洲金融危機(jī)，李澤楷一看金融地產(chǎn)行業(yè)不穩(wěn)，決定轉(zhuǎn)型搞互聯(lián)網(wǎng)。

1999年5月，比爾蓋茨訪問香港，港股科技股大漲，李澤楷果斷出擊，買殼上市，成功掛牌盈科數(shù)碼動(dòng)力。

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看完這兩個(gè)故事，我們能夠推斷，庫(kù)斯·貝克真的比李澤楷聰明多少倍嗎？還真不一定。

李澤楷是斯坦福大學(xué)計(jì)算機(jī)工程系畢業(yè)的，庫(kù)斯·貝克是美國(guó)哥倫比亞大學(xué)商學(xué)院畢業(yè)的，誰(shuí)更聰明還不好說(shuō)。

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在我看來(lái)，更關(guān)鍵的區(qū)別是信息差。

親身實(shí)踐才是獲取信息差最好的辦法。

庫(kù)斯·貝克從推出了第一個(gè)付費(fèi)電視頻道M-Net開始，到創(chuàng)辦南非最大的移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)MTN，到創(chuàng)辦互聯(lián)網(wǎng)接入服務(wù)M-WEB，他一直都奮斗在通信與網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的第一線。

長(zhǎng)時(shí)間的商業(yè)實(shí)踐讓他對(duì)這些新事物有更加深刻的了解。

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相比之下，李澤楷搞互聯(lián)網(wǎng)，更多的只是為了資本運(yùn)作。

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前面提到過(guò)，南非報(bào)業(yè)這一個(gè)南非公司，1997年就跑到中國(guó)提供互聯(lián)網(wǎng)接入服務(wù)，并做到了北京排行第二。

人家對(duì)中國(guó)的國(guó)情，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的前景，都已經(jīng)有了第一手的深刻體驗(yàn)。

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庫(kù)斯·貝克在新聞采訪中總結(jié)這一段失敗的經(jīng)歷。

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Then we sat down and we said okay, why did we collapse in such a spectacular fashion? Well, number one, we had five Western managers. They don’t work on Friday evenings or Saturdays like the Chinese, they cost three times as much as the Chinese, they were not as smart and so on and so on. So we analysed what we did and the next time we did exactly the opposite.

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南非報(bào)業(yè)反思了這段失敗，認(rèn)為外國(guó)公司在中國(guó)提供互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)沒有優(yōu)勢(shì)，因此他們做出了戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，不再親自下場(chǎng)操盤實(shí)業(yè)，更側(cè)重投資中國(guó)人自己創(chuàng)辦的互聯(lián)網(wǎng)公司。

So we said instead of leading in China, let’s follow, let’s find smart entrepreneurs, local people who hardly speak English and let’s follow them, support them with money, comment when they need a comment.?

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從MIH和李澤楷投資騰訊的故事中，我們可以看到，be first和be smarter有時(shí)候是合二為一的。

而親身實(shí)踐是be first獲得信息差的最好方法。

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我們?cè)賮?lái)看看第三版《金融怪杰》里最有啟發(fā)的兩個(gè)案例。

第一個(gè)是杰夫紐曼，十幾年從幾千美元賺到5千萬(wàn)美元，也就是1萬(wàn)倍的回報(bào)。

我之前介紹過(guò)這個(gè)牛人。

他的信息差來(lái)自于一手的調(diào)研和學(xué)習(xí)。

例如他研究3D打印機(jī)時(shí)，花了1萬(wàn)美元購(gòu)買4個(gè)3D打印機(jī)子。他自己學(xué)習(xí)CAD軟件，因?yàn)槭褂?D打印機(jī)需要CAD軟件。

他也去參加3D打印機(jī)的行業(yè)會(huì)議。

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有一年他買了一個(gè)指紋掃描儀，可以連到筆記本電腦上工作。

根據(jù)自己的使用效果他認(rèn)為這玩意以后應(yīng)該可以在手機(jī)上使用。

后來(lái)他就開始關(guān)注AuthenTec這個(gè)指紋識(shí)別公司并大賺一筆。

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杰夫紐曼買CBD大麻股的故事也很有啟發(fā)。

他去德克薩斯一個(gè)煙酒店買CBD產(chǎn)品，營(yíng)業(yè)員竟然不讓他走，在大談特談CBD產(chǎn)品對(duì)營(yíng)業(yè)員自己的好處。從這個(gè)營(yíng)業(yè)員的交談中他感覺到了CBD產(chǎn)品的潛力。

能夠讓消費(fèi)者如此狂熱的產(chǎn)品不一般啊。

他就買了很多產(chǎn)品自己回去體驗(yàn)。

他也每天去CBD商店交談，聊天。

他也去觀察都是什么顧客在購(gòu)買CBD產(chǎn)品？

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第二個(gè)是Chris Camillo，這個(gè)人也是幾萬(wàn)美金做到了2千萬(wàn)美金。

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他主要挖掘消費(fèi)股，通過(guò)線下和線上調(diào)研的方式獲取信息差。

過(guò)程一般是這樣的：

首先，對(duì)每個(gè)跟蹤的上市公司，他會(huì)設(shè)立一個(gè)搜索詞庫(kù)，這個(gè)詞庫(kù)要包括如下內(nèi)容：

Those terms would include the name of every significant publicly

traded company, every CEO, every product, every brand, every technology,

every cultural movement, and every government regulation that could affect a

company.

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其次，一旦通過(guò)社交網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)某些關(guān)鍵詞的搜索量有巨大變化，他要做其它due diligence工作來(lái)進(jìn)一步驗(yàn)證投資機(jī)會(huì)。

這個(gè)due diligence工作包括去消費(fèi)品牌的線下門店采訪店員，自己觀察消費(fèi)情況等等，有時(shí)可能要花費(fèi)幾個(gè)星期。

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when I find something like the Under Armour trade, I will spend

14 or 15 hours a day for days or even weeks on due diligence

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他去wendy's快餐吃飯，觀察到對(duì)方的新產(chǎn)品，和不同門店的營(yíng)業(yè)員聊天。一般快餐店里的季節(jié)性產(chǎn)品對(duì)整體營(yíng)收影響不大，但是這個(gè)新出的季節(jié)性產(chǎn)品太火爆了，機(jī)構(gòu)卻忽略了這個(gè)新的季節(jié)性產(chǎn)品的潛力。他卻發(fā)現(xiàn)了這個(gè)機(jī)會(huì)就買入wendy's股票。

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他也發(fā)現(xiàn)Under Armour’s ColdGear這個(gè)爆款產(chǎn)品被主流機(jī)構(gòu)忽略了。

他每天跟蹤社交網(wǎng)站上ColdGear, Under Armour這些詞，發(fā)現(xiàn)他們的量迅速增大。

然后他去線下采訪門店的經(jīng)理和消費(fèi)者。

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有一次投資Netflix，是因?yàn)樗l(fā)現(xiàn)Stranger Things這部劇集超火。每年Netflix都有超火劇集，所以機(jī)構(gòu)對(duì)這個(gè)新劇也不當(dāng)回事。

但是他對(duì)比了過(guò)去5年的最火電視劇，發(fā)現(xiàn)電視劇發(fā)布2個(gè)月內(nèi)，社交網(wǎng)站上提到的次數(shù)，Stranger Things是過(guò)去最火劇集的3倍。

于是他重倉(cāng)買入Netflix押注財(cái)報(bào)超出預(yù)期。

結(jié)果財(cái)報(bào)果然超出預(yù)期，而且財(cái)報(bào)明確指出歸功于Stranger Things這部劇集。

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他發(fā)現(xiàn)社交網(wǎng)站上人們談?wù)揕a Croix這個(gè)瓶裝氣泡水的越來(lái)越多，當(dāng)這個(gè)汽水公司上市，立馬就開始投資。

他也提到很早就通過(guò)社交網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)女性對(duì)bra的消費(fèi)偏好開始轉(zhuǎn)移，轉(zhuǎn)移到“braless” and “bralette.”

通過(guò)這種系統(tǒng)性方法，他確實(shí)可以比機(jī)構(gòu)提前發(fā)現(xiàn)信息差，所以他能從幾萬(wàn)美元做到幾千萬(wàn)美元，并不是偶然。

通過(guò)他自己掌握的這套系統(tǒng)化信息收集方法，他甚至創(chuàng)立了一個(gè)社交網(wǎng)站監(jiān)控軟件公司，后來(lái)他賣掉了這個(gè)公司。

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不用懷疑，這兩個(gè)賺了上千萬(wàn)美元的牛人肯定是非常聰明的家伙。

但是，我們也可以看到，他們的成功主要依賴于他們獲取信息差的能力。

而他們獲取信息差，主要也來(lái)自于親身實(shí)踐。

他們善于通過(guò)網(wǎng)絡(luò)搜索，瀏覽監(jiān)控社交網(wǎng)站，線下調(diào)研，參加行業(yè)會(huì)議，購(gòu)買公司產(chǎn)品親自試用等等方式，獲取第一手的信息差。

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由于機(jī)構(gòu)在資金規(guī)模和人脈渠道方面的優(yōu)勢(shì)，機(jī)構(gòu)比起散戶獲取信息差的優(yōu)勢(shì)肯定是高了太多。

例如林園，據(jù)說(shuō)一年花了上百萬(wàn)還是上千萬(wàn)購(gòu)買醫(yī)療行業(yè)等的各種情報(bào)數(shù)據(jù)庫(kù)，行業(yè)里有風(fēng)吹草動(dòng)人家第一個(gè)了解。

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那么機(jī)構(gòu)就是萬(wàn)能的嗎？

也不一定，因?yàn)槟承r(shí)候，機(jī)構(gòu)在親身實(shí)踐方面還真不一定比普通人有優(yōu)勢(shì)。

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舉個(gè)例子。

我經(jīng)常帶小孩逛公園，發(fā)現(xiàn)很多人帶帳篷，只可惜我從來(lái)沒有去研究一下帳篷的投資機(jī)會(huì)。

結(jié)果前不久發(fā)現(xiàn)，A股有一個(gè)做帳篷的龍頭企業(yè)，牧高笛已經(jīng)翻倍了。

僅僅在線下發(fā)現(xiàn)有人帶帳篷去公園，還不足以讓人下決心買股票，如果上網(wǎng)研究一下相關(guān)關(guān)鍵詞的搜索流量，就很容易確定相應(yīng)的投資機(jī)會(huì)了。

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2021年1-5月，小紅書上露營(yíng)的搜索量比去年同期增長(zhǎng)428%。據(jù)天貓消費(fèi)洞察，今年6月1-3日“精致露營(yíng)”增長(zhǎng)了130%以上。9月天貓平臺(tái)露營(yíng)類商品銷售同比增長(zhǎng)超50%，飛豬平臺(tái)上，帳篷、露營(yíng)預(yù)訂量環(huán)比漲超1400%。

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機(jī)構(gòu)的人天天坐飛機(jī)出差，在五星級(jí)酒店住宿，他們帶孩子逛公園的次數(shù)說(shuō)不定遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上普通的散戶。

如果普通的散戶具備了敏銳的嗅覺和正確的思維方法，是可能比機(jī)構(gòu)更早的獲取信息差的。

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對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，培養(yǎng)自己的敏銳嗅覺，才是首先要做的。

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例如前不久在一個(gè)群里我看到別人分享的華為逆變器的拆解視頻，我自己看完了沒有任何反應(yīng)，群里另外一個(gè)朋友看完了就去買宏微科技，幾天賺了幾十個(gè)點(diǎn)。

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除了敏銳嗅覺之外，還要親自動(dòng)手去調(diào)研，去實(shí)踐。

這個(gè)就難度大一點(diǎn)了。

例如為了研究3D打印股票，杰夫紐曼自己親自學(xué)習(xí)CAD軟件，參加3D打印機(jī)的行業(yè)會(huì)議。

CAD軟件這玩意也沒多復(fù)雜，但是也沒有多少人會(huì)為了投資股票去學(xué)習(xí)這些新事物。

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如果不親身實(shí)踐，只閱讀別人的文章，甚至去聽專家的介紹，都可能犯錯(cuò)誤。

最近也有不少案例，某些機(jī)構(gòu)通過(guò)假的調(diào)研紀(jì)要，假的行業(yè)專家，來(lái)誤導(dǎo)普通投資者，甚至有的機(jī)構(gòu)也上當(dāng)了。

自己不懂行，連專家的真?zhèn)味寂袛嗖怀?，那自然也容易被別人割韭菜了。

那真專家就有用嗎？也不一定，真專家往往是燈下黑。

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總結(jié)一下，普通投資者盡量還是通過(guò)親身實(shí)踐去獲取信息差，不要光紙上談兵，否則你獲得的信息可能是假的，錯(cuò)的。

現(xiàn)在是網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，獲取信息差也盡量線上線下相結(jié)合。

線上發(fā)現(xiàn)投資線索，線下去深入調(diào)查，或者是線下發(fā)現(xiàn)投資線索，線上去深入調(diào)查，線上線下相疊加，這是最有效的獲取信息差的方式