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本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜Stone Jin

據(jù)IPO早知道消息，途虎養(yǎng)車股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“途虎養(yǎng)車”）日前披露通過港交所聆訊后的資料集，即將主板掛牌上市，高盛、中金公司、美銀和瑞銀集團(tuán)擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

這意味著，途虎養(yǎng)車或?qū)⒊蔀楦酃?/strong>汽車獨(dú)立售后服務(wù)市場(chǎng)首家上市公司。

成立于2011年的途虎養(yǎng)車起步于一個(gè)純粹的線上零售平臺(tái)，為客戶提供多種價(jià)格透明的正品汽車產(chǎn)品；而后逐步建立了一個(gè)由門店和技師組成的線下網(wǎng)絡(luò)，以提供高品質(zhì)和標(biāo)準(zhǔn)化的店內(nèi)服務(wù)。同時(shí)，途虎養(yǎng)車還直接與汽車零配件供應(yīng)商合作，通過供應(yīng)鏈和物流體系提供價(jià)格實(shí)惠的正品產(chǎn)品。目前，途虎養(yǎng)車已打造出一個(gè)包括車主、供應(yīng)商、服務(wù)門店和其他參與者在內(nèi)的汽車服務(wù)平臺(tái)。

不難發(fā)現(xiàn)，途虎養(yǎng)車的業(yè)務(wù)模式已形成一閉環(huán)——一方面，途虎養(yǎng)車向門店引流的能力，使其能夠通過數(shù)字化管理系統(tǒng)對(duì)線下門店實(shí)施有效的管理，進(jìn)而保障標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)質(zhì)量，增強(qiáng)客戶對(duì)平臺(tái)的信任，帶動(dòng)用戶流量的進(jìn)一步增長(zhǎng)；另一方面，基于和供應(yīng)鏈企業(yè)持續(xù)優(yōu)化的合作關(guān)系，途虎養(yǎng)車獲得了更好的采購價(jià)格，憑借正品低價(jià)進(jìn)一步改善客戶體驗(yàn)；同時(shí)增長(zhǎng)的用戶流量，也能夠吸引更多的門店加入而擴(kuò)大線下服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

截至2023年6月30日，途虎養(yǎng)車的門店網(wǎng)絡(luò)包括161家自營店、4,968家加盟途虎工場(chǎng)店以及20,013家合作門店；截至同期，途虎養(yǎng)車的注冊(cè)用戶約為1.05億人，而截至2023年6月30日止十二個(gè)月，交易用戶增加1800萬人。2023年上半年，途虎養(yǎng)車的平均月活躍用戶為990萬人。

根據(jù)灼識(shí)咨詢的報(bào)告，按2022年收入以及截至2022年12月31日所運(yùn)營汽車服務(wù)門店的數(shù)目計(jì)算，途虎養(yǎng)車是中國領(lǐng)先的線上線下一體化汽車服務(wù)平臺(tái)及中國最大的獨(dú)立汽車服務(wù)平臺(tái)之一。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2019年至2022年，途虎養(yǎng)車的營收分別為70.40億元、87.53億元、117.24億元和115.47億元。2023年上半年，途虎養(yǎng)車的營收從2022年同期的55億元增加19.3%至65億元。

值得一提的是，途虎養(yǎng)車在2023年上半年實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，經(jīng)調(diào)整凈利潤為2.14億元，2022年同期的經(jīng)調(diào)整凈虧損則為4.13億元。同時(shí)，途虎養(yǎng)車在今年上半年的毛利率亦從2022年同期的16.2%增加6個(gè)百分點(diǎn)至24.2%。

成立至今，途虎養(yǎng)車已獲得騰訊、愉悅資本、紅杉中國、方源資本、君聯(lián)資本、星界資本、凱雷集團(tuán)、啟明創(chuàng)投、高盛、中金、高瓴、遠(yuǎn)翼投資、百度、原子創(chuàng)投、D1 Capital、Skycus China Fund、富達(dá)、匯勤資本、建銀、B Capital、一汽、Shell、景林投資、蔚來資本、Astrapto、凱輝基金、平安等數(shù)十家知名機(jī)構(gòu)的投資。

途虎養(yǎng)車在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于提升供應(yīng)鏈能力；研發(fā)投入；擴(kuò)大門店網(wǎng)絡(luò)和加盟商基礎(chǔ)、擴(kuò)大運(yùn)營并支持團(tuán)隊(duì)以及進(jìn)一步加強(qiáng)與加盟商的關(guān)系；與向新能源汽車車主提供汽車服務(wù)相關(guān)的投資以及與這類服務(wù)相關(guān)的工具和設(shè)備投資提供資金；以及用作營運(yùn)資金及一般公司用途。