大盤全天震蕩調(diào)整，三大指數(shù)均小幅下跌，深成指領(lǐng)跌。盤面上，汽車產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股沖高回落，博俊科技20CM漲停，萬安科技、光洋股份等漲停。充電樁概念股開盤沖高，祥明智能20CM漲停，迦南智能漲近10%。電力股午后異動(dòng)，長青集團(tuán)、京能熱力漲停。下跌方面，AI概念股陷入調(diào)整，算力方向領(lǐng)跌，浪潮信息、中國長城、鴻博股份跌停?？傮w上個(gè)股跌多漲少，兩市超4000只個(gè)股下跌。滬深兩市今日成交額9119億，較上個(gè)交易日放量1382億。

板塊方面

氟化工概念表現(xiàn)相對強(qiáng)勢，其聯(lián)創(chuàng)股份漲超10%，興發(fā)集團(tuán)、三美股份、永和股份、巨化股份等個(gè)股漲超4%。機(jī)構(gòu)指出，三代制冷劑產(chǎn)能擴(kuò)張已到尾聲，氟化液市場空間廣闊，氟化工進(jìn)入景氣周期。而含氟聚合物性能優(yōu)異，廣泛應(yīng)用于工業(yè)加工、電子電器、汽車及航天等領(lǐng)域，大幅提升氟化工產(chǎn)業(yè)鏈附加值。此外，AI 的快速發(fā)展與我國產(chǎn)業(yè)現(xiàn)代化建設(shè)的不斷推進(jìn)帶動(dòng)數(shù)據(jù)中心算力需求大幅提升， 液冷溫控技術(shù)成為發(fā)展趨勢， 氟化液市場空間同樣廣闊 。

智能電網(wǎng)、虛擬電廠等方向開盤階段一度走高，其中迦南智能、萬勝智能、金冠股份等個(gè)股漲幅居前。消息面，7月11 日，中央深改委會(huì)議審議通過《關(guān)于深化電力體制改革 加快構(gòu)建新型電力系統(tǒng)的指導(dǎo)意見》。面對電網(wǎng)負(fù)荷攀升的壓力，虛擬電廠、智能電網(wǎng)等新技術(shù)日益發(fā)揮重要的作用。早在去年8月，深圳虛擬電廠管理中心舉行揭牌儀式，這是國內(nèi)首家虛擬電廠管理中心，標(biāo)志著虛擬電廠邁入快速發(fā)展新階段。不過由于受到指數(shù)下跌的拖累，今日呈現(xiàn)明顯的沖高回落走勢，在短期的風(fēng)險(xiǎn)集中釋放后，并不排除這一概念二次發(fā)酵的可能。

另一方面電力板塊則在午后一度異動(dòng)拉升，大連熱電6連板、長青集團(tuán)4天3板，京能熱力4連板，涪陵電力、晉控電力、杭州熱電等個(gè)股漲幅居前。機(jī)構(gòu)分析火電作為具備靈活性的基荷電源，高溫導(dǎo)致季度或日度結(jié)構(gòu)性缺電情況下可發(fā)揮重要作用，另一方面未來容量電價(jià)政策，將持續(xù)維護(hù)火電盈利收益。

而站在市場角度來看，由于電力板塊自身上漲邏輯較為獨(dú)立，所以經(jīng)常與指數(shù)呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的態(tài)勢，所以被部分資金賦予了防御避險(xiǎn)的作用，當(dāng)指數(shù)持續(xù)弱勢整理的背景下，電力概念股仍有望反復(fù)活躍。

個(gè)股方面

今日汽車產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)出明顯的沖高回落態(tài)勢。早盤階段板塊內(nèi)部依舊維系著其樂融融普漲格局，10余這個(gè)股漲停，午后隨著指數(shù)持續(xù)下挫獲利兌現(xiàn)賣壓加劇，其中蘇常柴A跌停，華安鑫創(chuàng)，瑞瑪精密跌超9%，而德賽西威、賽力斯、德邁仕等趨勢型個(gè)股也收出了放量長上影線。在連續(xù)高角度上漲的背景下，短線情緒趨于高潮，出現(xiàn)短線的分歧也在情理之中。那么明日的資金反饋仍是是關(guān)鍵，當(dāng)相關(guān)個(gè)股在慣性下殺后能夠及時(shí)獲得買盤承接時(shí)，那么在經(jīng)歷分歧整理后，仍具進(jìn)一步向上沖高之可能。相反像瑞瑪精密、賽力斯這樣的核心標(biāo)的走出放量A殺疑慮的話，短線情緒進(jìn)一步受到壓制的背景下，留意板塊內(nèi)部其余的高位股補(bǔ)跌風(fēng)險(xiǎn)。

今日AI方向延續(xù)調(diào)整，算力、CPO概念股更是再度遭遇集體放量殺跌，浪潮信息、中國長城、鴻博股份跌停，新易盛、工業(yè)富聯(lián)、聞泰科技等核心標(biāo)的均跌超5%。消息面上，昨晚浪潮信息公布半年度業(yè)績預(yù)告，預(yù)計(jì)今年上半年歸母凈利潤2.86億元-3.82億元，同比下降60%-70%；扣非后歸母凈利潤627.96萬元-1.02億元，同比下降88%-99%。同時(shí)，公司預(yù)計(jì)上半年?duì)I收同比下降約30%。對于業(yè)績下滑，公司給出的解釋是，2023年上半年，受全球GPU及相關(guān)專用芯片供應(yīng)緊張等因素的影響。此前市場對于AI算力硬件端的炒作邏輯中，認(rèn)為隨著算力硬件的需求激增，相關(guān)個(gè)股的業(yè)績有望快速落地，而浪潮信息業(yè)績不及預(yù)期似乎是對上述邏輯的證偽，對處于退潮期的AI產(chǎn)業(yè)鏈整體而言同樣是雪上加霜，因此今日的盤中或存在著不少的恐慌性砍倉。展望AI后市，或仍將進(jìn)一步較長時(shí)間的整理，想要低吸的投資者，不妨耐心等其短線風(fēng)險(xiǎn)充分釋放，并且形成明確的止跌企穩(wěn)信號(hào)時(shí)再行布局或更為穩(wěn)妥。

后市分析

截至收盤，滬指跌0.78%，深成指跌0.99%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.9%。北向資金全天凈買入4.95億元，其中滬股通凈賣出2.67億元，深股通凈買入7.62億元。

今日市場呈現(xiàn)出放量下跌態(tài)勢，兩市超4000家個(gè)股飄綠，大盤也再度跌破3200點(diǎn)。不過興業(yè)證券在近期的研報(bào)中認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)體感最差的時(shí)刻將逐步過去，市場對于經(jīng)濟(jì)增長的悲觀預(yù)期也會(huì)被修正。各項(xiàng)政策寬松措施已在逐步落地。市場的整體風(fēng)險(xiǎn)相對可控，后續(xù)可以重點(diǎn)關(guān)注中報(bào)景氣向好或者下半年基本面存在改善預(yù)期、前期漲幅居后、擁擠度在低位的板塊。

市場聚焦

1、教育部：大力推動(dòng)基礎(chǔ)研究和原始創(chuàng)新 破解“卡脖子”問題

在今天（12日）召開的全國高?？萍紕?chuàng)新大會(huì)上，教育部負(fù)責(zé)人介紹，將著力提高基礎(chǔ)研究組織化水平，有組織推進(jìn)戰(zhàn)略導(dǎo)向的體系化基礎(chǔ)研究、前沿導(dǎo)向的探索性基礎(chǔ)研究、市場導(dǎo)向的應(yīng)用性基礎(chǔ)研究。

2、市場監(jiān)管總局八月起對鋰離子電池和電池組、移動(dòng)電源實(shí)施CCC認(rèn)證管理

市場監(jiān)管總局發(fā)布公告，自2023年8月1日起對鋰離子電池和電池組、移動(dòng)電源實(shí)施CCC認(rèn)證管理。自2024年8月1日起，未獲得CCC認(rèn)證證書和標(biāo)注認(rèn)證標(biāo)志的，不得出廠、銷售、進(jìn)口或者在其他經(jīng)營活動(dòng)中使用。