未來的銀行是否還存在？或者說未來的銀行將以什么樣的形式提供金融服務(wù)？這些都是非常有趣且極富創(chuàng)造力的問題，答案也非常多元。不可否認(rèn)，我們已進(jìn)入到數(shù)字化時(shí)代，最顯著的特征是大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等金融科技應(yīng)用大量出現(xiàn)，正在并且已經(jīng)改變了傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)流程、發(fā)展模式和客戶服務(wù)方式。銀行的存在不再是單純的物理網(wǎng)點(diǎn)，而是線上化的服務(wù)，甚至是“零接觸服務(wù)”的呈現(xiàn)，所有的一切都植入了數(shù)字化的基因，并通過5G和移動(dòng)設(shè)備實(shí)現(xiàn)萬物互聯(lián)，打破了傳統(tǒng)銀行的服務(wù)邊界和時(shí)間限制。喬納森·馬米蘭的《未來銀行》一書，讓我們重新審視銀行業(yè)的未來發(fā)展方向，特別是數(shù)字化金融時(shí)代，銀行業(yè)的服務(wù)正受到越來越多的質(zhì)疑，包括服務(wù)流程的繁瑣、線上線下的融合缺陷以及各種機(jī)制的內(nèi)耗等，對(duì)于傳統(tǒng)銀行業(yè)是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。銀行業(yè)何去何從？可以肯定的是，我們必須迎接數(shù)字化，改善服務(wù)質(zhì)量，尋求立足之地。

而在《銀行4.0》一書中，布萊特·金指出：“Bank4.0并不是讓銀行適應(yīng)技術(shù)，而是更好地了解銀行業(yè)如何通過技術(shù)來提供服務(wù)，因?yàn)殂y行業(yè)都需要技術(shù)來幫助交付。”數(shù)字化時(shí)代，銀行業(yè)的金融科技創(chuàng)新正如火如荼。傳統(tǒng)銀行受到互聯(lián)網(wǎng)公司和平臺(tái)的沖擊，大量的業(yè)務(wù)被替代，物理網(wǎng)點(diǎn)正在整合裁并，線上化的業(yè)務(wù)成為金融服務(wù)的主流渠道。因此，我們不得不思考銀行業(yè)在數(shù)字化金融時(shí)代的存在意義。工業(yè)化時(shí)代的銀行業(yè)用信貸創(chuàng)造貨幣，成為最重要的信用中介，而到了數(shù)字化時(shí)代，數(shù)字貨幣和虛擬市場(chǎng)等大量出現(xiàn)，信息技術(shù)將金融體系納入到一個(gè)新階段?！段磥磴y行》這本書想要達(dá)到的目標(biāo)是：證明一個(gè)沒有銀行業(yè)的金融系統(tǒng)是可取的，也是可能的。不過從現(xiàn)實(shí)來看，銀行業(yè)無法完全被取代，一則是銀行業(yè)的系統(tǒng)設(shè)置和機(jī)制建立“密不透風(fēng)”，受到了國(guó)家制度和信用的保護(hù)，二則是銀行業(yè)的政策取向較為強(qiáng)烈，是金融業(yè)存在和發(fā)展的根基。

未來銀行的終極命題是一個(gè)值得探索的課題，美國(guó)兩位經(jīng)濟(jì)研究學(xué)者（喬納森·馬米蘭是一位宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家和一位投資銀行家合用的筆名）攜手為我們提供了一個(gè)非常具有前瞻性的視角，有些觀點(diǎn)非常大膽，比如：“在數(shù)字時(shí)代，我們不僅失去了對(duì)銀行業(yè)的控制，我們也不再需要它了。信息技術(shù)提供了新的可能性，使銀行業(yè)變得多余。結(jié)束銀行業(yè)將標(biāo)志著現(xiàn)代金融系統(tǒng)的開始。”《未來銀行》的創(chuàng)新點(diǎn)或者與眾不同之處在于，作者的視角沒有徹底否定銀行業(yè)的價(jià)值和功能，而是對(duì)銀行業(yè)的金融系統(tǒng)進(jìn)行了全面的梳理?，F(xiàn)代金融體系促成了以提高資本密集度為特征的工業(yè)化，銀行業(yè)發(fā)揮了巨大的作用，但也存在嚴(yán)重的缺陷，即不時(shí)地發(fā)生崩潰事件。到了數(shù)字時(shí)代，銀行業(yè)幾乎失控，美國(guó)的金融危機(jī)蔓延到全球，銀行業(yè)的放松監(jiān)管和繁榮時(shí)期的過度冒險(xiǎn)埋下了大量的風(fēng)險(xiǎn)問題。過去一段時(shí)期，銀行業(yè)激進(jìn)的擴(kuò)展策略被證明是對(duì)金融體系的傷害，并且衍生了很多的風(fēng)險(xiǎn)隱患，特別是中小銀行的“狂飆猛進(jìn)”拋棄了公司治理和風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控，最終必然承擔(dān)巨大損失。

本書認(rèn)為，數(shù)字化金融時(shí)代，人們可能不再需要銀行業(yè)，但它仍將繼續(xù)主導(dǎo)金融系統(tǒng)，終結(jié)銀行業(yè)本身具有較大的難度，包括需要重新定義公共部門在組織貨幣和信貸中的作用，重建有效的金融系統(tǒng)?？梢哉J(rèn)為，傳統(tǒng)銀行業(yè)的轉(zhuǎn)型步伐將加快，并且競(jìng)爭(zhēng)力大幅提升，在金融治理現(xiàn)代化和監(jiān)管優(yōu)化的背景下，銀行業(yè)的生態(tài)才能保持活力?！段磥磴y行》的整個(gè)分析結(jié)構(gòu)嚴(yán)格遵循周期性和歷史時(shí)間序列，從工業(yè)化時(shí)代到數(shù)字化金融時(shí)代的邏輯，以2007~2008年金融危機(jī)為主要案例，剖析了銀行業(yè)運(yùn)行機(jī)制的問題，批判了銀行業(yè)危機(jī)所造成的財(cái)富損失和經(jīng)濟(jì)重創(chuàng)。2007~2008年金融危機(jī)期間，美國(guó)銀行業(yè)超過6000家中小銀行破產(chǎn)倒閉，老牌銀行如摩根大通、巴克萊、雷曼兄弟、巴林等紛紛遭遇到嚴(yán)峻形勢(shì)，風(fēng)險(xiǎn)問題成為銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的“掣肘”。

《未來銀行》對(duì)工業(yè)時(shí)代銀行業(yè)的必要性有深刻認(rèn)識(shí)，發(fā)展信貸業(yè)務(wù)的意義在于提供給企業(yè)和個(gè)體信貸資源支持，幫助企業(yè)和個(gè)體發(fā)展壯大，但同時(shí)也會(huì)引發(fā)源于信息不對(duì)稱、借款人道德風(fēng)險(xiǎn)等的信貸風(fēng)險(xiǎn)。在嚴(yán)格的信貸流程中，抵押物是核心，信用是借貸雙方的基本。傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)存貸款和支付結(jié)算，助推了工業(yè)化和商品經(jīng)濟(jì)的便利化，但也不可避免地產(chǎn)生了很多問題。

從現(xiàn)實(shí)來看，銀行業(yè)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問題層出不窮，一方面折射了銀行業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理幾乎處于失控狀態(tài)，人為操作風(fēng)險(xiǎn)、決策體系短板和公司治理的問題等，使得外部的風(fēng)險(xiǎn)傳染到銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，內(nèi)部的信息泄露和關(guān)聯(lián)交易誘發(fā)了銀行業(yè)的道德危機(jī)；另一方面也可以看到，銀行業(yè)的數(shù)字革命對(duì)于傳統(tǒng)的銀行組織架構(gòu)造成了較大的沖擊，前臺(tái)營(yíng)銷的數(shù)字化管理，中臺(tái)思維以及金融科技的加持，為銀行業(yè)的服務(wù)轉(zhuǎn)型提供了強(qiáng)有力的支撐。從現(xiàn)代銀行業(yè)轉(zhuǎn)型的方向來看，存貸款業(yè)務(wù)的形式更加多樣，信用貸款、并購(gòu)貸款、租賃、信托等進(jìn)入到現(xiàn)代銀行的投融資產(chǎn)品系列，手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行和微信銀行開始取代柜臺(tái)的支付結(jié)算業(yè)務(wù)，在5G商用化、智能化平臺(tái)和電子渠道上，銀行業(yè)的展業(yè)模式日趨多元，7×24小時(shí)的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)真正超越了傳統(tǒng)金融服務(wù)的時(shí)空限制。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)則抓住了窗口，支付寶、微信以及第三方支付平臺(tái)開始了“攻城略地”，倒逼銀行業(yè)尋求數(shù)字化金融服務(wù)方案。數(shù)字化的手段很大程度上解決了傳統(tǒng)銀行業(yè)信息不對(duì)稱和利益沖突問題，給予借貸雙方直接合作的機(jī)會(huì)，減少了中間環(huán)節(jié)和交易費(fèi)用，智能風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)則將風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控納入到技術(shù)層面，減少了人為操控的誤差，海量的大數(shù)據(jù)、云計(jì)算和人工智能等介入到線上抵押貸款、信用貸款等領(lǐng)域，應(yīng)用場(chǎng)景包括信用卡、反洗錢和催收等。

不過，雖說《未來銀行》提出的一些問題極富挑戰(zhàn)性，尤其適用于美國(guó)等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體市場(chǎng)，但對(duì)于國(guó)內(nèi)銀行業(yè)而言，我們的發(fā)展卻有其自身的邏輯。過去數(shù)年，監(jiān)管部門對(duì)銀行業(yè)的擴(kuò)張式發(fā)展、冒險(xiǎn)和違規(guī)行為進(jìn)行了密集的檢查，并針對(duì)資管新規(guī)制定了細(xì)則和方案，采取了利率市場(chǎng)化的LPR定價(jià)機(jī)制，充分釋放銀行業(yè)的信貸資產(chǎn)。我們應(yīng)該看到，銀行業(yè)的處境非常微妙，一則是宏觀經(jīng)濟(jì)的下行和全球經(jīng)濟(jì)的“停滯”，部分行業(yè)受到疫情的顯著沖擊，如批發(fā)零售、文化旅游、餐飲住宿等，銀行業(yè)的盈利空間正在大幅收窄，包括國(guó)家政策層面制定的銀行業(yè)讓利舉措，將給銀行業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益和可持續(xù)性帶來新的變化；二則銀行業(yè)的監(jiān)管更加嚴(yán)厲，包括資管新規(guī)的落地，結(jié)構(gòu)性存款套利和違規(guī)放貸的處罰，將會(huì)導(dǎo)致銀行業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)暴露；三是銀行業(yè)的讓利將持續(xù)，包括資產(chǎn)業(yè)務(wù)的利率轉(zhuǎn)換、存款負(fù)債端的利率凈值化和減稅降費(fèi)等，回歸實(shí)體經(jīng)濟(jì)，發(fā)揮信貸創(chuàng)造貨幣的特殊功能。

回到這本書的初衷，銀行業(yè)是否真的可以被取代，應(yīng)該是一個(gè)開放性的問題，而不必有終極答案。國(guó)內(nèi)外均出現(xiàn)了虛擬貨幣和交易市場(chǎng)，均意圖通過數(shù)字貨幣實(shí)現(xiàn)自由流通，然而銀行業(yè)始終是一個(gè)高危行業(yè)，缺乏監(jiān)管指導(dǎo)和影子銀行的出現(xiàn)，成了監(jiān)管部門檢查的主要問題?！段磥磴y行》中出現(xiàn)了一個(gè)非常特別的詞——系統(tǒng)性償付能力原則，即公司金融資產(chǎn)的價(jià)值必須小于或等于其股本的價(jià)值，企業(yè)必須用自有資金來支持別人的負(fù)債資產(chǎn)，公司不能用別人的信貸來融資。未來的銀行是否會(huì)消失？消失后的金融體系如何運(yùn)作？這些問題本身就似乎是“悖論”。傳統(tǒng)的銀行業(yè)是整個(gè)金融大廈的基石，很多業(yè)務(wù)的線上化體驗(yàn)更加明顯，全能銀行重新進(jìn)入到人們的視野，似乎預(yù)告了銀行業(yè)回歸的趨勢(shì)。數(shù)字化金融時(shí)代，銀行業(yè)的“大象起舞”雖然較為緩慢，但在迅速轉(zhuǎn)變思維后，銀行的數(shù)字化進(jìn)入到實(shí)質(zhì)性階段，短期內(nèi)“消失”的可能性不大。

《未來銀行》的分析邏輯和演繹方式很特別，對(duì)銀行業(yè)追根溯源的同時(shí)，又對(duì)銀行業(yè)的數(shù)字化寄予較高的期望。從目前數(shù)字化的轉(zhuǎn)型速度來看，招商銀行、建設(shè)銀行和中國(guó)銀行等紛紛整合設(shè)立金融科技公司、軟件開發(fā)中心和數(shù)字金融部門，推出了大量的成果，成為業(yè)內(nèi)數(shù)字化金融的引領(lǐng)者。事實(shí)上，未來銀行將主動(dòng)擁抱金融科技的應(yīng)用，開展系統(tǒng)化的數(shù)字化金融培訓(xùn)，將信貸模式由繁瑣的線下搬到線上，大數(shù)據(jù)為銀行業(yè)的運(yùn)行提供智慧方案。然而，我們也應(yīng)看到，銀行業(yè)的增長(zhǎng)危機(jī)隨時(shí)都會(huì)到來，如何尋求在轉(zhuǎn)型期獲得更多的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)，如何在不確定性時(shí)代找到更多的機(jī)會(huì)窗口，如何在數(shù)字化時(shí)代構(gòu)筑一個(gè)更好、更公平和更簡(jiǎn)單的金融體系，種種挑戰(zhàn)擺在了未來銀行面前。銀行業(yè)的“消失”更深層次的指向是形態(tài)的變化，這種形態(tài)包括服務(wù)方式、功能和金融生態(tài)將走向數(shù)字化，伴隨而來的是我們對(duì)銀行業(yè)認(rèn)知的“顛覆”。數(shù)字貨幣、區(qū)塊鏈和大數(shù)據(jù)等“新基建”正在滲透?jìng)鹘y(tǒng)銀行業(yè)，基于場(chǎng)景金融、生態(tài)圈和“云”的銀行或許將無處不在。