在很長(zhǎng)一段時(shí)間里，用友與金蝶，這兩家企業(yè)好象一直按自己認(rèn)定的方式積極地向云轉(zhuǎn)型，似乎沒(méi)有了往日的競(jìng)爭(zhēng)。但，隨著今年同一天發(fā)布半年報(bào)，約好了似的，而且在財(cái)報(bào)中隱約又透出了“暗戰(zhàn)”的氣息。從收入到概念再到布局，每家都表述的近乎完美，真實(shí)情況又是怎么樣呢！

看數(shù)據(jù),誰(shuí)真

用友半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，整體收入是31.76億元，去掉金融業(yè)務(wù)的收入，即云與軟件業(yè)務(wù)收入為29.51億元，同比增長(zhǎng)26.3%。其中軟件業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)-8.9%，云服務(wù)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入15.06億，同比增長(zhǎng)100.7%。

不過(guò)，在報(bào)告中，用友將云服務(wù)業(yè)務(wù)收入和軟件收入分別定義為“云服務(wù)收入（訂閱收入、產(chǎn)品支持服務(wù)收入、平臺(tái)收入、業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)收入、數(shù)據(jù)服務(wù)收入、?產(chǎn)品許可收入、咨詢(xún)實(shí)施客開(kāi)及其它專(zhuān)業(yè)服務(wù)收入）和軟件收入（產(chǎn)品許可收入、產(chǎn)品支持服務(wù)?收入、咨詢(xún)實(shí)施客開(kāi)及其它專(zhuān)業(yè)服務(wù)收入、商品及其它業(yè)務(wù)收入）”，即云服務(wù)收入中也包括不少非訂閱收入。

所以再看兩個(gè)更反應(yīng)云業(yè)務(wù)的兩個(gè)指標(biāo)ARR和云合同負(fù)債。用友的云服務(wù)業(yè)務(wù)合同負(fù)債為12.4億，較上年末增上14.6%，ARR實(shí)現(xiàn)收入8.33億，沒(méi)有談到增長(zhǎng)率。從這兩個(gè)指標(biāo)看，用友云服務(wù)業(yè)務(wù)收入雖然首次占整體收入超過(guò)50%，但如果只計(jì)算ARR，約占整體收入28.2%。

在用友的不同客戶(hù)群體收入中，大型企業(yè)收入19.7億，云服務(wù)業(yè)務(wù)收入為10.6億元，增長(zhǎng)91.5%；中型企業(yè)收入3.7億元，云服務(wù)業(yè)務(wù)收入為1.05億，增長(zhǎng)99.1%；小微企業(yè)收入2.16億，云服務(wù)業(yè)務(wù)收入1.89億元，增長(zhǎng)140%。

金蝶整體收入為18.72億元，增長(zhǎng)35%，稍高于用友的26.3%。其中云收入增長(zhǎng)55.1%,達(dá)到12.38億元，占整體收入約66.1%；軟體收入增長(zhǎng)7.7%。

在反應(yīng)云收入兩個(gè)硬指標(biāo)ARR和云合同負(fù)債中，金蝶ARR收入為12.7億元，同比增長(zhǎng)71.%；云訂閱負(fù)債合同為10.1億元，同比增長(zhǎng)82.2%。

在金蝶的不同客戶(hù)群體收入中，大型企業(yè)市場(chǎng)中金蝶云.蒼穹和金蝶云.星瀚收入1.6億元；中型企業(yè)市場(chǎng)，單單金蝶云.星空收入就達(dá)到6.8億元，同比增長(zhǎng)超過(guò)35.1%，客戶(hù)續(xù)費(fèi)率達(dá)到87.1%。

通過(guò)上述數(shù)據(jù)可以看到，整體云收入方面，金蝶訂閱收入ARR為12.7億，超過(guò)用友ARR的8.33億。金蝶的云收入占整體收入比重高，數(shù)據(jù)指標(biāo)也更有邏輯。

在大型企業(yè)市場(chǎng)，用友整體收入為19.7億，云收入為10.6億，超過(guò)金蝶的1.6億（這兒只對(duì)比金蝶云.蒼穹和金蝶云.星瀚），用友在此市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)明顯。在中型企業(yè)市場(chǎng)，一個(gè)金蝶云.星空的6.8億收入遠(yuǎn)高于用友中端整體收入3.7億元，金蝶在此市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)較大?；蛟S同金蝶云星空起步早，而用友一直依靠U8打天下、YonSuite和U8Cloud發(fā)力較晚有關(guān)。

另外，在中型企業(yè)市場(chǎng)，由于當(dāng)下中國(guó)引導(dǎo)發(fā)力成長(zhǎng)型制造企業(yè)有關(guān)，用友將U9Cloud放到中端銷(xiāo)售，金蝶也推出PLM+MES方案。未來(lái)雙方如何發(fā)力，我們?cè)倮^續(xù)觀察。

看理念，誰(shuí)強(qiáng)

在財(cái)報(bào)中雙方都提到了自己的理念。不過(guò)在最近的2B界，或許因?yàn)榘l(fā)展的太快，包括大型研究機(jī)構(gòu)在內(nèi)，好象沒(méi)有人愿意再總結(jié)歸納和展望未來(lái)了，在向業(yè)界表達(dá)概念時(shí)，竟然一直沒(méi)有形成共識(shí)，每家都按自己的理解來(lái)對(duì)外宣傳。

用友的宣傳最近一直是商業(yè)創(chuàng)新和數(shù)智化。數(shù)智化就是數(shù)字化和智能化，強(qiáng)調(diào)數(shù)字和智能技術(shù)驅(qū)動(dòng)了全新一輪的商業(yè)創(chuàng)新，包括產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、組織和管理的變革。這次的宣傳優(yōu)點(diǎn)是一直保持了一致性和持續(xù)性，在用友多年的宣傳歷史上，一個(gè)主題宣傳超過(guò)2年不多見(jiàn)。不足就是商業(yè)創(chuàng)新有點(diǎn)泛，以致多數(shù)人Get不到具體要講什么，因此很多人詢(xún)問(wèn)，商業(yè)創(chuàng)新到底要講什么，看不明白。其實(shí)筆者理解，雖然在概念上商業(yè)創(chuàng)新包括了產(chǎn)品創(chuàng)新，但更主要還是在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)與組織變革上，也就是側(cè)重于商業(yè)模式。要不然，新能源汽車(chē)由石油變?yōu)殡妱?dòng)、手機(jī)攝像由單鏡頭創(chuàng)新到三個(gè)鏡頭，這同數(shù)智化有何直接關(guān)系。

金蝶的宣傳最近一直是EBC和砸，砸在這里就不多說(shuō)了，這么多年能夠一直找到砸的東西也是非常不容易的。EBC（Enterprise Business Capability）全中文是企業(yè)業(yè)務(wù)能力,是由當(dāng)年提供ERP概念的Gartner提出，由一個(gè)公示來(lái)表達(dá)，即：Capability(企業(yè)業(yè)務(wù)能力)=Mindsets(思維模式)*Technology(數(shù)字化技術(shù))*Practice(企業(yè)實(shí)踐)。此概念由于從ERP升級(jí)而來(lái)，沒(méi)有直接反應(yīng)新時(shí)代技術(shù)變革與數(shù)字化帶來(lái)的變化，比較寬泛并且比較繞口。因此，除了金蝶借用宣傳外，沒(méi)有得到其他眾多企業(yè)的響應(yīng)。最近蝶對(duì)EBC的宣傳聲音也小了不少。

其實(shí)，這些概念遠(yuǎn)不如當(dāng)年用友提出的企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)在業(yè)界來(lái)的聲勢(shì)強(qiáng)大，也不如金蝶提出的中國(guó)式管理帶來(lái)的影響力，作為業(yè)界兩家有影響力和關(guān)注的企業(yè)，在通過(guò)數(shù)字秀之后，希望能夠有更多理念提出，給產(chǎn)業(yè)界提供思考。

看未來(lái)，誰(shuí)遠(yuǎn)

在兩家的財(cái)報(bào)報(bào)中，對(duì)于未來(lái)的業(yè)務(wù)，仍然是ERP和平臺(tái)為主，只是拆分為營(yíng)銷(xiāo)、財(cái)務(wù)、采購(gòu)、協(xié)同等來(lái)說(shuō)。但在2B市場(chǎng)，今年除無(wú)代碼與低代碼外，還有兩個(gè)市場(chǎng)非常熱鬧，一是CRM，二是費(fèi)控。

CRM相關(guān)的廠(chǎng)商紛紛加入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，雖然沒(méi)有形成象協(xié)同領(lǐng)域兩個(gè)互聯(lián)網(wǎng)巨頭+華為+飛書(shū)，以及三個(gè)傳統(tǒng)協(xié)同廠(chǎng)商的格局。但CRM市場(chǎng)正發(fā)生巨大的變化，邊界不斷擴(kuò)展。在客戶(hù)層面，從以B2B為主擴(kuò)展到B2C領(lǐng)域，也成為2C的營(yíng)銷(xiāo)利器。在應(yīng)用層面，逐漸走向前后兩端，從營(yíng)銷(xiāo)獲客、客戶(hù)轉(zhuǎn)化、銷(xiāo)售管理、服務(wù)管理以及客戶(hù)留存復(fù)購(gòu)與裂變等全生命周期與關(guān)鍵場(chǎng)景，成為企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)應(yīng)用的重要核心應(yīng)用之一。

對(duì)于費(fèi)控領(lǐng)域，雖然沒(méi)有象CRM有更多的廠(chǎng)商加入戰(zhàn)局，但頭部企業(yè)的融資規(guī)模是一個(gè)賽過(guò)一個(gè)。今年3月，分貝通C輪融資9250萬(wàn)美元，按現(xiàn)在的匯率約6億元；7月每刻完成B++輪2億員融資；易快報(bào)宣布完成10億元的D輪融資。

這一輪比一輪融資高的背后，是從最初簡(jiǎn)單的一個(gè)報(bào)銷(xiāo)應(yīng)用引發(fā)的市場(chǎng)大變革，即報(bào)銷(xiāo)成為企業(yè)費(fèi)用控制的一個(gè)入口，是企業(yè)員工的一個(gè)高頻應(yīng)用。在背后可以對(duì)接非生產(chǎn)物資的采購(gòu)，包括商旅、出行、餐飲、辦公等采購(gòu)，也以對(duì)接更多應(yīng)用。同時(shí)，隨著電子發(fā)票電子化的推進(jìn)，進(jìn)行可以進(jìn)入到財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)檔案管理，甚至可以滲透到金融應(yīng)用，形成了一個(gè)在企業(yè)運(yùn)營(yíng)變革中的重要應(yīng)用，并且直接引發(fā)了傳統(tǒng)財(cái)務(wù)、報(bào)銷(xiāo)、采購(gòu)等的變革，打破已有的按采購(gòu)、財(cái)務(wù)、營(yíng)銷(xiāo)等分類(lèi)模式，動(dòng)了原來(lái)就有財(cái)務(wù)、電子發(fā)票、采購(gòu)的奶酪，前景光明。

為何說(shuō)到這兩個(gè)市場(chǎng)，因?yàn)樵谶@兩個(gè)領(lǐng)域改變了原來(lái)企業(yè)應(yīng)用中按領(lǐng)域分類(lèi)的應(yīng)用格局。只是除金蝶戰(zhàn)略投資了紛享銷(xiāo)客外，兩家企業(yè)都暫時(shí)沒(méi)有動(dòng)作，想要收購(gòu)或入股或戰(zhàn)投，也因估值也已經(jīng)非常高而猶豫。

從這三點(diǎn)可以看到，2B市場(chǎng)雖然進(jìn)入到中局，但機(jī)會(huì)仍然很大，希望中國(guó)的2B市場(chǎng)涌現(xiàn)出更多的千億市值企業(yè)。