"計(jì)劃募集650億元。"

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜Stone Jin

據(jù)IPO早知道消息，先正達(dá)集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“先正達(dá)”）將于3月29日首發(fā)上會(huì)，擬科創(chuàng)板掛牌上市，中金公司和中銀證券擔(dān)任主承銷商，中信證券擔(dān)任聯(lián)席主承銷商。

值得注意的是，本次上市的主體注冊(cè)于2019年，主要由瑞士先正達(dá)、安道麥及中化集團(tuán)農(nóng)業(yè)業(yè)務(wù)組成，追溯前身的先正達(dá)歷史已超過250年。

作為一家農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新企業(yè)，先正達(dá)由先正達(dá)植保、先正達(dá)種子、先正達(dá)集團(tuán)中國和安道麥四個(gè)業(yè)務(wù)單元構(gòu)成，涵蓋植物保護(hù)、種子、作物營養(yǎng)以及現(xiàn)代農(nóng)業(yè)服務(wù)。

其中，先正達(dá)的植保業(yè)務(wù)主要依托于先正達(dá)植保、安道麥與先正達(dá)集團(tuán)中國三個(gè)業(yè)務(wù)單元開展，通過將先正達(dá)植保的新化合物創(chuàng)制能力、安道麥的制劑復(fù)配能力和先正達(dá)中國的生產(chǎn)供應(yīng)優(yōu)勢(shì)有機(jī)結(jié)合，形成獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品線涵蓋除草劑、殺蟲劑、殺菌劑、種衣劑等所有含有獨(dú)特成分的產(chǎn)品種類，為農(nóng)業(yè)、家用和專業(yè)環(huán)境客戶提供專業(yè)的解決方案，是行業(yè)內(nèi)產(chǎn)品線最豐富的公司；同時(shí)，先正達(dá)已收購2020年全球排名第一的生物刺激素公司瓦拉格羅，并同帝斯曼保持長(zhǎng)期研發(fā)合作，以拓展生物制劑市場(chǎng)。

種子業(yè)務(wù)則主要依托先正達(dá)種子與先正達(dá)集團(tuán)中國兩個(gè)業(yè)務(wù)單元開展，銷售的種子產(chǎn)品可以分為大田作物種子、蔬菜種子和花卉種子——大田作物種子包括玉米、大豆、水稻、油籽、大麥和小麥等種子。

作物營養(yǎng)業(yè)務(wù)則主要依托先正達(dá)集團(tuán)中國開展，通過中化化肥經(jīng)營運(yùn)作，產(chǎn)品主要包括基礎(chǔ)肥、復(fù)合肥、特種肥、飼鈣及包括合成氨、硫磺在內(nèi)的其他產(chǎn)品。目前，先正達(dá)擁有1,500多名營銷服務(wù)人員和300多名農(nóng)藝專家，為工、農(nóng)業(yè)客戶提供產(chǎn)品和種植營養(yǎng)技術(shù)方案。當(dāng)前，作物營養(yǎng)業(yè)務(wù)的工業(yè)類客戶已覆蓋全國各區(qū)域大型肥料及化工生產(chǎn)廠商，農(nóng)業(yè)類客戶已覆蓋至全國98%的農(nóng)業(yè)縣市，組成了中國最大的作物營養(yǎng)分銷網(wǎng)絡(luò)

而現(xiàn)代農(nóng)業(yè)服務(wù)則主要包括農(nóng)服業(yè)務(wù)、農(nóng)產(chǎn)業(yè)務(wù)和數(shù)字農(nóng)業(yè)服務(wù)——農(nóng)服業(yè)務(wù)向規(guī)模農(nóng)戶提供包括農(nóng)業(yè)投入品和農(nóng)業(yè)服務(wù)在內(nèi)的綜合解決方案；農(nóng)產(chǎn)業(yè)務(wù)以訂單農(nóng)業(yè)作為主要模式，根據(jù)下游農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)及零售渠道對(duì)品質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品的訂單需求，向農(nóng)戶提供品質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品訂單及配套種植技術(shù)解決方案，實(shí)現(xiàn)訂單交付；數(shù)字農(nóng)業(yè)服務(wù)與線下業(yè)務(wù)相結(jié)合，面向新型職業(yè)農(nóng)戶、合作企業(yè)及政府部門，提供數(shù)字農(nóng)業(yè)技術(shù)服務(wù)，從而提高農(nóng)戶的生產(chǎn)效率與農(nóng)產(chǎn)品 的品質(zhì)，降低農(nóng)業(yè)種植各環(huán)節(jié)中的風(fēng)險(xiǎn)及不確定性，為農(nóng)戶帶來更高的種植收益，為下游農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)、零售渠道及終端消費(fèi)者帶來更加優(yōu)質(zhì)的農(nóng)產(chǎn)品供給。截至2022年12月31日，先正達(dá)在全國范圍內(nèi)建成運(yùn)營628個(gè)MAP技術(shù)服務(wù)中心，直接為8.7萬規(guī)模農(nóng)戶提供全程種植技術(shù)服務(wù)、線下服務(wù)面積2,883萬畝。線上數(shù)字農(nóng)業(yè)系統(tǒng)為230 萬注冊(cè)農(nóng)戶、超過100萬個(gè)農(nóng)場(chǎng)、超過2億畝土地提供數(shù)字農(nóng)業(yè)服務(wù)。

按產(chǎn)品類型劃分，植物保護(hù)是先正達(dá)最核心的收入來源，2020年至2022年在主營業(yè)務(wù)的收入占比分別為67.70%、65.42%和65.47%。

2021年，先正達(dá)在全球植保行業(yè)排名第一、種子行業(yè)排名第三、在數(shù)字農(nóng)業(yè)領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位；在中國植保行業(yè)排名第一、種子行業(yè)排名第一、作物營養(yǎng)行業(yè)排名第一。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面。2020年至2022年，先正達(dá)的營收分別為1587.79億元、1817.51億元和2248.45億元；凈利潤分別為88.24億元、79.87億元和114.06億元。

先正達(dá)計(jì)劃通過本次IPO募集650億元，用于尖端農(nóng)業(yè)科技研發(fā)的費(fèi)用和儲(chǔ)備；生產(chǎn)資產(chǎn)的擴(kuò)展、升級(jí)和維護(hù)以及其他資本支出；擴(kuò)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)技術(shù)服務(wù)平臺(tái)(MAP)；全球并購項(xiàng)目以及償還長(zhǎng)期債務(wù)。