（圖源 愛旭股份官網(wǎng)）

先進(jìn)產(chǎn)能持續(xù)提升

作者 | 謝美浴

“考慮到國內(nèi)外市場變化，基于公司實(shí)際經(jīng)營及財(cái)務(wù)情況、資金需求以及長期業(yè)務(wù)戰(zhàn)略規(guī)劃，為了充分保障所有股東的利益，公司與相關(guān)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行了深入探討，經(jīng)過謹(jǐn)慎的分析和溝通后，決定終止本次境外發(fā)行全球存托憑證事項(xiàng)?！?/p>

6月27日，愛旭股份第九屆監(jiān)事會(huì)第十一次會(huì)議審議通過了《關(guān)于終止境外發(fā)行全球存托憑證事項(xiàng)的議案》，同意公司終止境外發(fā)行全球存托憑證（GDR）并在瑞士證券交易所掛牌上市的計(jì)劃。

愛旭股份表示，本次終止境外發(fā)行全球存托憑證是在充分權(quán)衡各種因素之后的審慎決策，不會(huì)對公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成重大影響。公司未來將繼續(xù)圍繞新一代ABC高效太陽能電池及組件技術(shù)，持續(xù)推進(jìn)量產(chǎn)化進(jìn)程，爭取早日實(shí)現(xiàn)新建項(xiàng)目的投產(chǎn)、達(dá)產(chǎn)，努力為客戶提供更優(yōu)的光伏能源整體解決方案及服務(wù)。

同日，愛旭股份披露了調(diào)整浙江義烏15GW高效晶硅太陽能電池項(xiàng)目投資金額的公告，預(yù)計(jì)總投資金額由原來的76.61億增加至85.16億（含流動(dòng)資金）。

愛旭股份稱，本次義烏15GW電池項(xiàng)目總投資金額較前次項(xiàng)目測算增加約8.55億元，主要原因?yàn)樯a(chǎn)技術(shù)升級(jí)帶來的生產(chǎn)設(shè)備投資額的增加，具備必要性。項(xiàng)目調(diào)整后，會(huì)增加投資活動(dòng)現(xiàn)金流支出，但整體風(fēng)險(xiǎn)可控。

為建設(shè)義烏15GW高效晶硅太陽能電池項(xiàng)目，愛旭股份擬向特定對象發(fā)行股票募集資金，總額不超過60億元，發(fā)行對象為不超過35名特定投資者，包括符合中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司等。

愛旭股份表示，本次發(fā)行尚未確定具體發(fā)行對象，因而無法確定是否存在因關(guān)聯(lián)方認(rèn)購公司本次向特定對象發(fā)行股票構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易的情形。

具體來看，愛旭股份義烏15GW高效晶硅太陽能電池項(xiàng)目計(jì)劃建設(shè)期為18個(gè)月，計(jì)劃總投資額為851,589.88萬元，擬使用募集資金450,000萬元，項(xiàng)目剩余部分所需資金將由公司自籌資金補(bǔ)足。此外，愛旭股份擬將本次發(fā)行募集資金中的150,000萬元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

愛旭股份表示，在不改變本次募集資金擬投資項(xiàng)目的前提下，經(jīng)股東大會(huì)授權(quán)，董事會(huì)可以對上述單個(gè)或多個(gè)投資項(xiàng)目的募集資金投入金額進(jìn)行調(diào)整。

公告顯示，愛旭股份已通過前次募投珠海年產(chǎn)6.5GW新世代高效晶硅太陽能電池建設(shè)項(xiàng)目的建設(shè)和實(shí)施，完成了公司在N型高效太陽能電池領(lǐng)域的首期布局，實(shí)現(xiàn)了ABC電池的首次大規(guī)模量產(chǎn)。

而本次募投項(xiàng)目義烏六期15GW高效晶硅太陽能電池項(xiàng)目為公司在N型ABC電池領(lǐng)域的擴(kuò)產(chǎn)，是公司先進(jìn)產(chǎn)能持續(xù)提升的重要組成部分，也是公司提高市場占有率、鞏固行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢的重要舉措。

公告顯示，愛旭股份最近三年?duì)I業(yè)收入從96.64億元快速增長至350.75億元，流動(dòng)資金需求相應(yīng)大幅增加。

此外，截至2022年12月31日，愛旭股份合并報(bào)表負(fù)債總額為1,563,078.50萬元，資產(chǎn)負(fù)債率達(dá)到63.31%；其中流動(dòng)負(fù)債金額為1,086,960.07萬元，占負(fù)債總額的69.54%；流動(dòng)比率及速動(dòng)比率分別為0.94和0.80，處于相對較低水平。

愛旭股份表示，公司所屬光伏產(chǎn)業(yè)是資本與技術(shù)密集型行業(yè)，需持續(xù)加大資金投入以開展先進(jìn)產(chǎn)能的建設(shè)、擴(kuò)展?fàn)I銷渠道及加強(qiáng)前沿技術(shù)的前瞻性研究，以滿足行業(yè)快速發(fā)展的需求，保持市場競爭力。

單純依靠債務(wù)融資，將使愛旭股份在未來較長的時(shí)期內(nèi)面臨沉重的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，而通過本次發(fā)行補(bǔ)充公司流動(dòng)資金，將進(jìn)一步優(yōu)化公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，為技術(shù)研發(fā)和業(yè)務(wù)發(fā)展提供長期資金支持。

據(jù)愛旭股份介紹，2021年，公司首次推出自主研發(fā)的N型ABC電池產(chǎn)品；2022年，公司通過前次募投項(xiàng)目的實(shí)施，實(shí)現(xiàn)了對ABC電池技術(shù)量產(chǎn)產(chǎn)能的落地；2023年，公司ABC組件開始批量生產(chǎn)與銷售，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品及服務(wù)向下游終端客戶的延伸。

而愛旭股份自主研發(fā)的ABC組件從2023年3月起連續(xù)4月位居歐洲權(quán)威光伏媒《TaiyangNews》全球組件量產(chǎn)效率排行榜榜首，位居全球晶硅組件效率第一。

截至上述定增預(yù)案出具日，愛旭股份計(jì)劃建設(shè)的ABC組件基地產(chǎn)能規(guī)模達(dá)到35GW。雖然愛旭股份目前已成功研發(fā)并量產(chǎn)了ABC電池，但作為光伏組件最重要的組成部分，其生產(chǎn)產(chǎn)能僅為6.5GW，遠(yuǎn)不能滿足未來高效光伏組件業(yè)務(wù)的發(fā)展需要。

愛旭股份表示，若公司不能及時(shí)進(jìn)行相應(yīng)太陽能電池的產(chǎn)能擴(kuò)充，則可能對公司未來戰(zhàn)略落地、全產(chǎn)業(yè)鏈布局的推動(dòng)造成不利影響。因此，通過本次募投項(xiàng)目的實(shí)施，將有效填補(bǔ)公司組件產(chǎn)能建設(shè)帶來的光伏電池產(chǎn)能敞口，與公司ABC組件業(yè)務(wù)形成有效協(xié)同，有利于助力公司光伏組件業(yè)務(wù)的發(fā)展，推動(dòng)公司業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈布局。