期貨交易者在分析圖表的時(shí)候，經(jīng)常會(huì)運(yùn)用一些期貨常用技術(shù)指標(biāo)，以更清楚地確認(rèn)市場(chǎng)趨勢(shì)，更好地掌握入市，出市點(diǎn)。 最廣泛使用的期貨常用技術(shù)指標(biāo)：移動(dòng)平均線、隨機(jī)指數(shù)KD線、相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)、保利加通道、移動(dòng)平均值背馳指標(biāo)、黃金分割、MovingAverage、STC、RSI、Bull、MACD、ibonacci。 期貨常用技術(shù)指標(biāo)一、移動(dòng)平均線(MovingAverage) 移動(dòng)平均線是將過(guò)去若干時(shí)段的收市價(jià)格進(jìn)行平均，所畫出的線。和蠟燭圖不同的在于，它更可靠地反映了價(jià)格的趨勢(shì)。 以下為2種不同的移動(dòng)平均線: 簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線(SMA)-簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線就是將若干(n)時(shí)段(如5或10分鐘，每天等)內(nèi)的收價(jià)逐個(gè)相加起來(lái)，再除以總時(shí)段n，就得到第n時(shí)段的平均值。再將各時(shí)段的平均值標(biāo)在圖上，并用曲線連接起來(lái)，就得到n時(shí)段平均線。 平滑移動(dòng)平均線(EMA)–由于移動(dòng)平均線是一個(gè)滯后指標(biāo)，為了更貼近市場(chǎng)走向，平滑移動(dòng)平均線在計(jì)算平均值時(shí)，給近期數(shù)據(jù)更高的權(quán)重。這樣可以更早地看出市場(chǎng)的趨勢(shì)。 移動(dòng)平均線有很多用途，主要用于識(shí)別/確認(rèn)趨勢(shì)，以及識(shí)別/確認(rèn)阻力位，支撐位。比如：快線向上超過(guò)慢線，稱為“金叉”，為買入信號(hào)。當(dāng)快線向下穿越慢線，稱為“死叉”，為賣出信號(hào)。 期貨常用技術(shù)指標(biāo)二、隨機(jī)指數(shù)(STC) 隨機(jī)指數(shù)也稱為KD線，它衡量收盤價(jià)在最高價(jià)，最低價(jià)區(qū)間所占的位置，以判斷趨勢(shì)，及進(jìn)出市場(chǎng)點(diǎn)。隨機(jī)指數(shù)坐標(biāo)在0－100比例范圍內(nèi)。K線表示收盤價(jià)與一定時(shí)間內(nèi)最高價(jià)，最低價(jià)的百分比，例如，20表明價(jià)格在最近一段時(shí)間內(nèi)的20%位置。D軸則平均了K軸。 隨機(jī)指數(shù)(KD線)的具體數(shù)學(xué)公式比較復(fù)雜，但其應(yīng)用卻相對(duì)簡(jiǎn)單，直觀。隨機(jī)指數(shù)可以幫助我們： 判斷趨勢(shì)： 指標(biāo)為80以上表示強(qiáng)勁的上升趨勢(shì)，市場(chǎng)處于所謂的“超買狀態(tài)”；如果指標(biāo)在20以下則為一強(qiáng)勁的下降趨勢(shì)，市場(chǎng)就處于所謂“超賣狀態(tài)”。 判斷買賣信號(hào)： 1.K線高於D線，但於超買區(qū)內(nèi)向下跌破D線，為賣出訊號(hào)(死叉) 2.K線低於D線，但於超賣區(qū)內(nèi)向上突破D線，為買進(jìn)訊號(hào)(金叉) 3.K、D線在高價(jià)區(qū)連續(xù)出現(xiàn)兩次以上交叉，為賣出訊號(hào) 4.K、D線在低價(jià)區(qū)連續(xù)出現(xiàn)兩次以上交叉，為買進(jìn)訊號(hào) 5.K、D線與價(jià)走勢(shì)背離時(shí)，為反轉(zhuǎn)訊號(hào) 期貨常用技術(shù)指標(biāo)三、相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI) RSI為相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(relativestrengthindex)，是衡量市場(chǎng)上漲與下跌力量的指標(biāo)。若上漲力量較大，則計(jì)算出來(lái)的指標(biāo)上升；若下跌的力量較大，則指標(biāo)下降，由此測(cè)算出市場(chǎng)走勢(shì)的強(qiáng)弱。 RSI的應(yīng)用 1.一般而言，RSI在高位掉頭向下為賣出訊號(hào)，在低位掉頭向上為買入信號(hào)。 2.RSI出現(xiàn)M頂可以賣出，出現(xiàn)W底可以買入。 3.RSI出現(xiàn)頂背離可以賣出，出現(xiàn)底背離可以買入。 4.RSI跌破其支撐線是賣出信號(hào)，升越其阻力線為買入信號(hào)。 5.RSI的參數(shù)常見(jiàn)?。怠保?。參數(shù)大的指標(biāo)線趨勢(shì)性強(qiáng)，但反應(yīng)滯后，稱為慢速線；參數(shù)小的指標(biāo)線靈敏，但易產(chǎn)生飄忽不定的感覺(jué)，稱為快速線。若慢速線與快速線同向上，升勢(shì)較強(qiáng)；若兩線同向下，跌勢(shì)較強(qiáng)；快速線上穿慢速線為買入信號(hào)；快速線下穿慢速線為賣出信號(hào)。 期貨常用技術(shù)指標(biāo)四、保利加通道(Bull) 保利加通道是由保利加博士發(fā)明的一個(gè)由標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)判斷市場(chǎng)阻力位/支撐位的方法。 通道由三條線組成。中線為其一簡(jiǎn)單移動(dòng)平均線，通常為20天簡(jiǎn)單均線。通道頂為20天平均線加2倍標(biāo)準(zhǔn)差，通道底則為20天平均線減2倍標(biāo)準(zhǔn)差。 如果價(jià)格在移動(dòng)平均值的上部表明宜“賣出”，反之，如果在變動(dòng)平均值的下方，則宜“買進(jìn)”。 交易者經(jīng)常使用保利加通道洞察價(jià)格突變、捕捉趨勢(shì)變化、辨別潛在的支持/阻力位及通過(guò)波幅的拓寬及縮窄尋獲突破位。 期貨常用技術(shù)指標(biāo)五、移動(dòng)平均值背馳指標(biāo)(MACD) MACD是用移動(dòng)平均線在價(jià)格圖表中找尋交易信號(hào)的更具體的方法。它是由GeraldAppel發(fā)明的，用來(lái)描畫26天指數(shù)平均線和12天指數(shù)平均線間的差異。另外，9天移動(dòng)平均線常被用作為強(qiáng)弱觸發(fā)線，意為當(dāng)MACD和此線交叉向下，此為一下跌信號(hào)；當(dāng)MACD和此9日線交叉向上，則為一上漲信號(hào)。 和其它指標(biāo)一樣，交易者研究MACD指標(biāo)以尋求技術(shù)指標(biāo)與市場(chǎng)價(jià)格之間技術(shù)背離的早期訊號(hào)。如果MACD上升且其階段底部在提高，而同時(shí)價(jià)格還在下跌創(chuàng)新低，這可能是一個(gè)強(qiáng)烈的買入信號(hào)。相反，如果MACD在下降且其階段高點(diǎn)在逐漸降低，但是匯價(jià)卻在創(chuàng)新高，這是強(qiáng)烈的熊背離和賣出訊號(hào)。 根據(jù)與市場(chǎng)價(jià)格的背離，尋找市場(chǎng)先機(jī)： a)當(dāng)價(jià)格不斷走高，而MACD不斷走低，表明買方力量減弱，表明市場(chǎng)可能進(jìn)入下跌 b)當(dāng)價(jià)格不斷走低，而MACD開始不斷走高，表明賣方力量減弱，市場(chǎng)可能進(jìn)入上升 運(yùn)用柱狀圖和市場(chǎng)的背離，尋找市場(chǎng)先機(jī) 期貨常用技術(shù)指標(biāo)六、黃金比率回調(diào)/預(yù)測(cè)(Fibonacci) 黃金比率是意大利數(shù)學(xué)家費(fèi)波納契(Fibonacci)發(fā)現(xiàn)的宇宙萬(wàn)物的一個(gè)規(guī)律，即0.236，0.382，0.500和0.618等關(guān)鍵數(shù)字。市場(chǎng)價(jià)格對(duì)黃金分割數(shù)字比較敏感。 黃金比率可以幫助我們計(jì)算阻力位和支撐位。 值得注意的是：所有的期貨技術(shù)指標(biāo)，歸根到底，都是對(duì)過(guò)去歷史價(jià)格的演算，所以都是滯后指標(biāo)。單獨(dú)運(yùn)用一個(gè)指標(biāo)是非常不明智的。應(yīng)該結(jié)合趨勢(shì)線等一起運(yùn)用，以確認(rèn)趨勢(shì)和進(jìn)出點(diǎn)。