私募股權(quán)支持的并購(gòu)交易觸及五年低點(diǎn)。

來(lái)源?| 本文由IPO早知道整理撰寫，文中觀點(diǎn)僅供參考

編輯?| C叔

據(jù)IPO早知道消息，路孚特公司（Refinitiv）于7月7日發(fā)布了2022年上半年《中國(guó)投資銀行業(yè)報(bào)告》。

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報(bào)告指出，中國(guó)投行業(yè)務(wù)費(fèi)用在2022年上半年達(dá)102億美元，比創(chuàng)紀(jì)錄的去年同期下降9.0%，但與歷史水平相比仍有所上升。

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今年股票市場(chǎng)承銷費(fèi)紀(jì)錄再創(chuàng)歷史新高，總計(jì)24億美元，比去年同期下降39.7%。債券市場(chǎng)承銷費(fèi)占中國(guó)投資銀行費(fèi)用的66.0%，總計(jì)67億美元，比去年同期增長(zhǎng)17.9%，為2000年有記錄以來(lái)上半年費(fèi)用中最高。已完成的并購(gòu)交易咨詢費(fèi)達(dá)到3.1億美元，比去年同期下降25.2%。銀團(tuán)貸款費(fèi)用總額約為7.4億美元，比去年同期下降30.0%。中信以8.3億美元的預(yù)估費(fèi)用位居中國(guó)投行費(fèi)用榜首，占總費(fèi)用池的8.1%。

并購(gòu)市場(chǎng)較去年放緩，工業(yè)并購(gòu)交易保持活躍

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中國(guó)大陸企業(yè)參與的全球并購(gòu)活動(dòng)總額為1,987億美元，比上年同期下降27.6%，為2020年以來(lái)的最低水平；已公布的交易數(shù)量同比下降42.0%。

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標(biāo)的為中國(guó)大陸的并購(gòu)交易達(dá)到1,802億美元，在2021年最活躍的時(shí)期之后下降25.6%。國(guó)內(nèi)并購(gòu)交易達(dá)到1,587億美元，比上年同期下降26.6%。中國(guó)大陸境內(nèi)并購(gòu)交易總額為215億美元，與去年同期相比下降17.9%，境內(nèi)交易數(shù)量較上年同期減少32.0%。中國(guó)大陸企業(yè)在海外并購(gòu)交易總額達(dá)118億美元，較上年同期下降50.2%，為2007年以來(lái)的最低水平。今年中國(guó)大陸企業(yè)在“一帶一路”沿線國(guó)家的并購(gòu)總額為16億美元，比2021年上半年下降了56.6%，占中國(guó)在境外收購(gòu)總額的13.7%。

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私募股權(quán)支持的交易觸及五年低點(diǎn)，總額為156億美元，比上年同期下降66.8%。高科技行業(yè)占中國(guó)私募股權(quán)支持并購(gòu)的29.0%市場(chǎng)份額。

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中國(guó)有5家公司通過(guò)SPAC合并上市，總額達(dá)89.7億美元，而去年上半年只有一家SPAC合并。

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工業(yè)是中國(guó)大陸企業(yè)參與交易最為活躍的行業(yè)，總額為413億美元，比一年前增長(zhǎng)6.8%，占市場(chǎng)份額的20.8%。能源與電力業(yè)占據(jù)了17.1%的市場(chǎng)份額，交易達(dá)到340億美元，同比增長(zhǎng)62.4%。原材料業(yè)緊隨其后，市場(chǎng)份額為14.7%。高科技業(yè)并購(gòu)總額為268億美元，比2021年上半年下降59.3%。

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中信領(lǐng)銜2022年上半年已公布中國(guó)參與并購(gòu)排行榜，市場(chǎng)份額為14.1%，相關(guān)交易額為279億美元。

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股票資本市場(chǎng)整體放緩

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2022年上半年，中國(guó)股票和股票掛勾交易達(dá)到834億美元，在去年創(chuàng)下歷史新高后，總金額下降了55.2%，為2020年以來(lái)的同期最低。股票發(fā)行數(shù)量與一年前相比下降了47.0%。寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司發(fā)行的67億美元A股私募配售是今年中國(guó)最大的交易，也是全球第二大交易。

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中國(guó)大陸企業(yè)的首次公開募股（IPO），包括二次上市，籌集了346億美元，與去年同期相比下降了52.2%。首次發(fā)行的IPO共計(jì)305億美元（較上年同期下降49.9%），二次上市共計(jì)41億美元（同比下降64.6%）。盡管國(guó)內(nèi)IPO發(fā)行數(shù)量下降了41.9%，在中海油50億美元IPO的推動(dòng)下，A股IPO（包括二次上市）募集資金325億美元，同比增長(zhǎng)4.9%。

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2022年上半年，中國(guó)大陸企業(yè)在香港證券交易所發(fā)行的IPO和二次上市總額為20億美元，比去年同期下降了93.0%，數(shù)量比2021年同期下降55.0%。2022年上半年，中國(guó)在美國(guó)的IPO幾乎枯竭，在納斯達(dá)克上市的企業(yè)僅有兩家，發(fā)行金額總計(jì)為5,290萬(wàn)美元。

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增發(fā)金額達(dá)308億美元，同比下降61.7%。2022年上半年，中國(guó)可轉(zhuǎn)換債券（及股票掛鉤發(fā)行）跌至四年低點(diǎn)，總額為179億美元，較上年同期下降45.9%。高科技業(yè)占中國(guó)股票市場(chǎng)業(yè)務(wù)的19.2%，籌集了160億美元，比一年前下降了70.9%。金融業(yè)募集資金總額為133億美元，較去年下降32.3%，占據(jù)了15.9%的市場(chǎng)份額。能源與電力業(yè)以15.5%的市場(chǎng)份額躋身前三大行業(yè)，價(jià)值129億美元，比一年前增長(zhǎng)58.2%。中信證券目前在中國(guó)股票市場(chǎng)承銷商榜單中處于領(lǐng)先地位，以116億美元的相關(guān)發(fā)行總額占據(jù)了14.0%的市場(chǎng)份額。

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債券發(fā)行數(shù)量、募資額創(chuàng)新高

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中資發(fā)行人2022年上半年創(chuàng)下新紀(jì)錄，通過(guò)債券發(fā)行共籌集1.6萬(wàn)億美元，較2021年同期增長(zhǎng)25.1%，發(fā)行數(shù)量上較2021年同期增長(zhǎng)24.2%。

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政府與機(jī)構(gòu)發(fā)行占中國(guó)債券發(fā)行額的55.2%，總發(fā)行額8,989億美元，較去年同期增長(zhǎng)49.8%。金融債券發(fā)行占據(jù)27.2%的市場(chǎng)份額，總計(jì)4,426億美元，較去年同期增長(zhǎng)10.5%。

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工業(yè)發(fā)行占據(jù)7.7%的市場(chǎng)份額，發(fā)行額為1,257億美元，比去年同期增長(zhǎng)8.1%。

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中信目前以1,194億美元相關(guān)發(fā)行額或7.3%的市場(chǎng)份額領(lǐng)跑中國(guó)債券承銷榜單。