用區(qū)塊鏈激活科技資產(chǎn),技術(shù)如何助推金融服務(wù)科創(chuàng)?
進入21世紀(jì)以來,科學(xué)技術(shù)作為世界發(fā)展的驅(qū)動力逐漸加強,正在深刻地改變著我們每個人的生活乃至于整個市場,最近金融科技的一次落地再度讓人看到了科技的價值,科技究竟能如何助力金融服務(wù)科創(chuàng)?我們又該如何分析這件事呢?
一、金融支持科創(chuàng)成趨勢
據(jù)《光明日報》的報道,日前監(jiān)管例行吹風(fēng)會召開,會議表示近年來,在各部門和金融機構(gòu)的支持下,我國金融支持科技創(chuàng)新的強度和水平持續(xù)提升,科技、產(chǎn)業(yè)、金融相互塑造、緊密耦合、良性循環(huán)的格局正在形成。
截至2023年6月末,我國高技術(shù)制造業(yè)中長期貸款余額2.5萬億元,同比增長41.5%,連續(xù)3年保持30%以上的較高增速;科技型中小企業(yè)貸款余額2.36萬億元,同比增長25.1%,連續(xù)3年保持25%以上的較高增速;全國“專精特新”企業(yè)貸款余額為2.72萬億元,同比增長20.4%,連續(xù)3年保持20%以上的增速。同時,資本市場服務(wù)科技型企業(yè)的功能明顯增強。截至2023年6月末,科創(chuàng)票據(jù)、科創(chuàng)公司債余額約4500億元,超過1000家“專精特新”中小企業(yè)在A股上市,創(chuàng)業(yè)投資和私募股權(quán)投資基金管理規(guī)模近14萬億元。
可以說,監(jiān)管層的態(tài)度已經(jīng)非常明確,堅定不移地推動金融支持科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展已經(jīng)成為中國金融發(fā)展的重要趨勢。
二、金融支持科創(chuàng)為什么難?
雖然國家正在不遺余力地推動金融支持科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,但是科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)的金融服務(wù)卻非常難,這難點到底在哪呢?
一是科技類創(chuàng)新企業(yè)獲得融資難。在中國金融市場上,科技類創(chuàng)新企業(yè)往往是其中最難獲得融資的機構(gòu),這是因為,一方面,中國的金融體系雖然已經(jīng)形成了明確的資本市場,但是除了門檻極高的資本市場之外,大部分的金融融資都是由商業(yè)銀行完成的,但是即使是商業(yè)銀行其本身的融資門檻依然較高,最終的結(jié)果就是融資渠道單一,企業(yè)融資艱難已經(jīng)是普遍性難題。另一方面,科技類創(chuàng)新企業(yè)往往處于創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)初期,其本身特點就是業(yè)務(wù)新穎,企業(yè)規(guī)模較小,特別科創(chuàng)類企業(yè)往往都會面臨較大的虧損壓力,最終的結(jié)果就是風(fēng)險較大,企業(yè)的影響力不足,難以獲得金融機構(gòu)的支持,這也直接導(dǎo)致了科技類創(chuàng)新企業(yè)的融資難比一般的企業(yè)更加嚴(yán)重。
二是科技類創(chuàng)新企業(yè)提升信用難。熟悉金融業(yè)的人都知道,金融的核心是信用,而各家金融機構(gòu)之所以愿意給企業(yè)融資,關(guān)鍵就在于各家企業(yè)的信用評級如何?那么,如何評價一家企業(yè)的信用評級呢?傳統(tǒng)的方式方法就是以資產(chǎn)為核心的征信體系,通過征信體系以及各家企業(yè)的資產(chǎn)作為抵押,從而獲得了足夠的資金來支持企業(yè)的發(fā)展。但是,到這里就能夠發(fā)現(xiàn),這種征信方式較為傳統(tǒng),僅僅適用于重資產(chǎn)的企業(yè),比如說工礦企業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)。反觀科技類創(chuàng)新企業(yè)就會面臨巨大的壓力,因為科技類創(chuàng)新企業(yè)的特點就是科技資產(chǎn)眾多、流動資產(chǎn)多,實體資產(chǎn)少、固定資產(chǎn)不足,在這樣的情況下用傳統(tǒng)的征信方法就難以評估科技類創(chuàng)新企業(yè)的信用,自然而然也就難以給予科技類創(chuàng)新企業(yè)相對應(yīng)的融資了。
三是科技類創(chuàng)新企業(yè)風(fēng)險控制難。除了融資門檻高、征信難度大之外,科技類創(chuàng)新企業(yè)的另一大問題則是金融風(fēng)控特別艱難,金融機構(gòu)的核心就是風(fēng)險控制,金融的基礎(chǔ)也是對于風(fēng)險溢價的補償,然而對于科技類創(chuàng)新企業(yè)來說,雖然通過之前的一些數(shù)據(jù)和證明材料可以部分佐證科技類創(chuàng)新企業(yè)的風(fēng)險,但是由于科技類創(chuàng)新企業(yè)創(chuàng)新能力強,業(yè)務(wù)模式相對新穎,市場環(huán)境轉(zhuǎn)變速度快,讓金融機構(gòu)經(jīng)常會出現(xiàn)有心無力的狀態(tài),對于科技類創(chuàng)新企業(yè)“看不清、看不懂、不敢信”的問題普遍存在于金融機構(gòu)之中,再加上傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)模式導(dǎo)致數(shù)據(jù)質(zhì)量低下,讓金融機構(gòu)難以評價,有效的風(fēng)控更是難上加難了。
正是由于科技類創(chuàng)新企業(yè)的融資門檻高、征信難度大、風(fēng)險控制難的三大特點,導(dǎo)致科技類創(chuàng)新企業(yè)比起一般的公司更加難以獲得有效的融資,企業(yè)經(jīng)營更加困難,再加上傳統(tǒng)的以銀行為核心的融資方式與科技類創(chuàng)新企業(yè)輕資產(chǎn)、規(guī)模小、信用偏低的特征無法匹配,也讓風(fēng)控趨嚴(yán)的銀行等金融機構(gòu)望而卻步。從實際情況來看,目前我國大量科技類創(chuàng)新企業(yè),尤其是中小微科技類創(chuàng)新企業(yè)仍面臨來自融資端的巨大壓力,這也成了金融機構(gòu)助力科技類創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展的核心痛點。
三、如何用技術(shù)激活科技資產(chǎn)?
面對著科技類創(chuàng)新企業(yè)的痛點與難點,伴隨著科技的不斷創(chuàng)新,金融科技助力科技類創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展逐漸變成了可能,就在最近一家叫做嘟嘟換電的公司成了金融科技激活科技類創(chuàng)新企業(yè)的樣板,嘟嘟換電模式到底是怎么做的呢?
眾所周知,兩輪電動車在中國有著超過3.5億的市場保有量,是市場上最常見的交通出行方式,最近幾年伴隨著監(jiān)管的日益從嚴(yán),電池充電不進樓不入戶等政策落地,充電逐漸成了市場的難點,“以換代充”的換電模式開始普及。而嘟嘟換電就是在這樣的情況下出現(xiàn)的一家創(chuàng)新型企業(yè)。
與大部分傳統(tǒng)換電公司類似,嘟嘟換電原先采用的模式是自持模式,1000多塊一塊電池,1萬個用戶就1000多萬,10萬個用戶就1個多億的資產(chǎn)。這對于一家剛剛起步不久的科技類創(chuàng)新企業(yè)來說,可謂是壓力巨大,在這樣的情況下嘟嘟換電肯定想到了用融資的方式來推動自身的發(fā)展。
但是,嘟嘟換電的難題是作為一家高新技術(shù)企業(yè),其企業(yè)的核心資產(chǎn)是電池這種動產(chǎn),這就導(dǎo)致了嘟嘟換電的抵押資產(chǎn)偏少,在之前尋求金融機構(gòu)幫助的時候,金融機構(gòu)都非常謹(jǐn)慎,甚至貸款的時候都需要直接派專人駐場半個月以上,還要雙方一起聯(lián)合開發(fā)接口、規(guī)定數(shù)據(jù),為的提防傳遞信息有假。好不容易獲得了一些融資支持,金融機構(gòu)甚至還需要派專人在換電柜蹲守,計算每天有多少人在換電,市場的情況如何,導(dǎo)致企業(yè)的融資特別困難,經(jīng)營壓力也更加巨大。
直到最近,區(qū)塊鏈+物聯(lián)網(wǎng)模式的出現(xiàn)讓嘟嘟換電的難題出現(xiàn)了轉(zhuǎn)機,通過與螞蟻鏈的合作,利用區(qū)塊鏈和物聯(lián)網(wǎng)技術(shù),嘟嘟換電將首批 1.6 萬組電池、1000 臺換電柜“上鏈”了。通過上鏈,嘟嘟換電的難題得到了全面的解決。
一方面,通過給電池安裝區(qū)塊鏈模組,可以實現(xiàn)電池運營數(shù)據(jù)實時上鏈,充放電次數(shù)、電池健康度等數(shù)據(jù)源頭可信且不可篡改,資金方也完全不需要派專人蹲點去數(shù)人頭,只需要通過區(qū)塊鏈后臺的交互數(shù)據(jù)就可以更加精準(zhǔn)、更加快捷的對電池價值進行評估,也就可以放心地把電池交給嘟嘟換電運營。
另一方面,通過區(qū)塊鏈技術(shù)的確權(quán)和溯源,可以隨時對電池使用記錄的數(shù)據(jù)進行隨時校驗,也可以根據(jù)區(qū)塊鏈中的電池使用記錄來實時了解每塊電池的狀態(tài)和可能出現(xiàn)的質(zhì)量問題。這些信息全部通過區(qū)塊鏈的可信體系匯總了起來,通過區(qū)塊鏈在企業(yè)和金融機構(gòu)之間構(gòu)建起了信息互信的有效橋梁,以區(qū)塊鏈的可信數(shù)據(jù)信息為基礎(chǔ),從而讓供應(yīng)鏈金融中的信任問題得到了有效的解決,風(fēng)控問題也被妥善處理。
借助區(qū)塊鏈的優(yōu)勢,嘟嘟換電成功做了一筆經(jīng)營性租賃貸款融資,利用金融機構(gòu)持有資產(chǎn)、嘟嘟運營、螞蟻鏈提供底層可信數(shù)據(jù)支持,融資授信近2000萬元,綜合融資利率從以往10%降至6%,融資成本大大降低,一舉解決了嘟嘟換電的融資難題。
其實,對于科技類創(chuàng)新企業(yè)來說,科技資產(chǎn)才是企業(yè)的核心資產(chǎn),這種資產(chǎn)不是鋼筋水泥那樣的粗笨重資產(chǎn),往往更具靈活性和創(chuàng)新價值,但是在缺乏科技支撐的情況下,大部分的科技類創(chuàng)新企業(yè)往往是守著大量的科技資產(chǎn)卻無法衡量、無法確權(quán)、無法使用,淪為了“端著金飯碗要飯”的狀態(tài)。而嘟嘟換電的案例其實說明的是隨著區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)等金融科技的應(yīng)用,可以有效解決企業(yè)、金融機構(gòu)和平臺方多方之間的信任問題,讓金融機構(gòu)把風(fēng)控焦點從難以定量、難以評價的企業(yè)信用轉(zhuǎn)移到可以衡量、可以判斷、可以確權(quán)的科技資產(chǎn)之上,真正讓科技資產(chǎn)成為企業(yè)的信用來源,讓科技類創(chuàng)新企業(yè)真正實現(xiàn)全面的可信數(shù)據(jù)的閉環(huán),讓科技類創(chuàng)新企業(yè)的科技資產(chǎn)被盤活,真正為其發(fā)展提供堅實的支撐。
伴隨著區(qū)塊鏈等先進金融科技的應(yīng)用,金融機構(gòu)逐漸找到了助力科技類創(chuàng)新企業(yè)的“金鑰匙”,打破了橫亙在科技類創(chuàng)新企業(yè)與金融機構(gòu)之間堅冰,讓金融機構(gòu)敢于去服務(wù)科技類創(chuàng)新企業(yè)。而在區(qū)塊鏈支持下的科技類創(chuàng)新企業(yè)也可以輕裝上陣,讓自己的科技資產(chǎn)真正變成可以被量化被抵押的實際金融資產(chǎn),真正解決科技類創(chuàng)新企業(yè)的融資難、融資貴的難題。
對于市場的來說,科學(xué)技術(shù)才是第一生產(chǎn)力,只有用科技加持和賦能的金融才能真正助力科技類創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展,乃至于助力實體經(jīng)濟的騰飛。