賣出看漲期權(quán)，就是賣出開(kāi)倉(cāng)看漲期權(quán)合約。期權(quán)的交易參與者根據(jù)交易方向的不同可以分為兩類，分為期權(quán)買方和期權(quán)賣方。期權(quán)買方就是支付資金獲取權(quán)利的一方，期權(quán)賣方就是獲取資金（買方支付的）出售權(quán)利的一方。賣出開(kāi)倉(cāng)看漲期權(quán)合約，是期權(quán)賣方的操作，期權(quán)賣方收入資金（買方支付的權(quán)利金）出售選擇權(quán)給期權(quán)買方。

?

賣出看漲期權(quán)確實(shí)存在以下的風(fēng)險(xiǎn)：

?

1.無(wú)限風(fēng)險(xiǎn)

?

賣出看漲期權(quán)的賣方（義務(wù)方）在行權(quán)時(shí)有義務(wù)將標(biāo)的資產(chǎn)交付給期權(quán)買方（權(quán)利方），如果期權(quán)買方選擇行使期權(quán)，而標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格上漲超過(guò)賣方的行權(quán)價(jià)格，因?yàn)闆](méi)有上限，賣方將面臨無(wú)限的損失。

?

2.潛在的損失遞增

?

賣出看漲期權(quán)的潛在損失隨著標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲而遞增，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲時(shí)，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值會(huì)增加，這會(huì)導(dǎo)致賣方需要支付更多的資金來(lái)滿足行權(quán)義務(wù)。

?

3.方向性風(fēng)險(xiǎn)

?

賣出看漲期權(quán)是一種看跌策略，假設(shè)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格會(huì)下跌或保持不變。如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲，賣方將面臨與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲相反的方向性風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)導(dǎo)致?lián)p失。

?

4.無(wú)法控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

?

如果賣方?jīng)]有控制標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的能力，當(dāng)下的市場(chǎng)條件不利，標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲，賣方將無(wú)法控制或阻止造成響應(yīng)的損失。

?

更多期權(quán)知識(shí)來(lái)源：期權(quán)醬

?