作者：禾涼

來(lái)源：GPLP犀牛財(cái)經(jīng)（ID:gplpcn）

哈爾濱一位女士花840萬(wàn)元買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品，最后卻變成了百年人壽保險(xiǎn)，且因該保險(xiǎn)期限為“終身”，因此該女士只能在身故后或者71年后才能取回本金。

如此“荒唐”的事情就發(fā)生在百年人壽身上，這究竟是家什么公司？

據(jù)公開(kāi)資料，百年人壽成立于2009年6月，注冊(cè)資本為77.95億元。第一大股東為萬(wàn)達(dá)集團(tuán)，持股比例為11.55%；科瑞集團(tuán)有限公司、新光控股、江西恒茂房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司、大連城市建設(shè)集團(tuán)有限公司、中國(guó)華建投資控股有限公司、大連一方地產(chǎn)有限公司和大連融達(dá)投資有限責(zé)任公司并列為其第二大股東，持股比例均為10.26%，且以上6家公司（除大連融達(dá)投資有限責(zé)任公司外）所持百年人壽股權(quán)均處于質(zhì)押狀態(tài)。

“打造百年老店，創(chuàng)中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)杰出品牌”，這個(gè)口號(hào)喊得響亮，對(duì)于闖蕩近12年的百年人壽而言，距離目標(biāo)還很遠(yuǎn)。

股權(quán)動(dòng)蕩 百年人壽逃不出地產(chǎn)界魔圈

保險(xiǎn)公司與地產(chǎn)企業(yè)可謂是“恩怨情仇”。

萬(wàn)達(dá)集團(tuán)與百年人壽的恩怨糾葛始于2014年。

彼時(shí)的百年人壽正處于5年虧損近17億元的窘境，有著一方集團(tuán)孫喜雙牽線(xiàn)的萬(wàn)達(dá)集團(tuán)以“白衣騎士”形象出現(xiàn)在百年人壽面前。

2014年，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)收購(gòu)了國(guó)電電力持有的百年人壽1億股股份，這是萬(wàn)達(dá)集團(tuán)與百年人壽的首次相遇。2015年1月，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)再次收購(gòu)了時(shí)代萬(wàn)恒所持的1億股股份，以11.55%的持股比例，一躍成為百年人壽的第一大股東。

但是如此局面只持續(xù)了4年，2018年，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)為了“降負(fù)債”，不斷拋售資產(chǎn)進(jìn)行套現(xiàn)，百年人壽也在其中。

2018年12月，綠城中國(guó)發(fā)布公告稱(chēng)，其旗下附屬公司將購(gòu)入萬(wàn)達(dá)集團(tuán)所持的百年人壽11.55%股權(quán)，價(jià)格為27.18億元。不過(guò)該收購(gòu)事項(xiàng)最終因中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)未在支付購(gòu)買(mǎi)價(jià)后的規(guī)定期限內(nèi)就事項(xiàng)做出批準(zhǔn)而無(wú)疾而終。

除了“鼎鼎大名”的萬(wàn)達(dá)集團(tuán)，百年人壽的另一股東新光控股因深陷債務(wù)危機(jī)，使得百年人壽的股權(quán)結(jié)構(gòu)再次改變。

2018年，新光控股違規(guī)占用上市公司資金、違規(guī)擔(dān)保等事件被曝出，同年，更因發(fā)行的“17新光控股CP001”本息未能全部按期兌付，構(gòu)成實(shí)質(zhì)違約。此后，新光控股旗下“11新光債”“15新光01”“15新光02”“16新光01”“16新光債”等債券違約情況接連發(fā)生。

此外，萬(wàn)達(dá)集團(tuán)所持百年人壽的股份轉(zhuǎn)讓時(shí)，中國(guó)奧園也曾“插足”。

2019年7月，中國(guó)奧園發(fā)布公告稱(chēng)，將收購(gòu)大連城市建設(shè)集團(tuán)有限公司、大連乾豪坤實(shí)置業(yè)有限公司、大連國(guó)泰房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司所持的百年人壽13.86%的股份，價(jià)格約為32.6億元，結(jié)果同樣以監(jiān)管未批準(zhǔn)該收購(gòu)事項(xiàng)而結(jié)束。

奔跑12年卻“跌跌撞撞”

成立以來(lái)，百年人壽的發(fā)展之路可謂跌跌撞撞。

2009年至2014年，百年人壽的營(yíng)業(yè)收入分別為1.11億元、10.95億元、20.11億元、38.04億元、52.56億元、95.13億元；凈利潤(rùn)分別為-0.58億元、-1.44億元、-3.23億元、-5.24億元、-3.69億元、-2.78億元。

成立前5年，百年人壽持續(xù)虧損，合計(jì)虧損金額達(dá)16.96億元，直到2015年萬(wàn)達(dá)集團(tuán)加入首年才由虧轉(zhuǎn)盈，盈利0.32億元。

然而，從2016年四季度開(kāi)始，百年人壽的核心償付能力連續(xù)7個(gè)季度下滑，直到2021年末仍未達(dá)到2016年高點(diǎn)。

2016年三季度末至2018年一季度末，百年人壽的核心償付能力充足率分別為178%、155%、142%、124%、120%、118%、99.46%。直到2021年一季度末，百年人壽的核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別為146.93%和159.14%。

百年人壽核心償付能力下滑的原因，或與其不斷推出高性?xún)r(jià)比產(chǎn)品以搶奪市場(chǎng)有關(guān)。

2017年，百年人壽推出重疾險(xiǎn)產(chǎn)品“康惠?！保翱祷荼！备且虬?種高發(fā)輕中癥且價(jià)格實(shí)惠等原因，一躍成為重疾險(xiǎn)市場(chǎng)“網(wǎng)紅”，其后百年人壽更是連續(xù)推出了“康惠保旗艦版”“康惠保2020”。

此外，百年人壽還被員工舉報(bào)違規(guī)，并多次收到罰單。

據(jù)GPLP犀牛財(cái)經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)，僅2021年，百年人壽分公司、中支公司等機(jī)構(gòu)合計(jì)被罰61.6萬(wàn)元。

百年人壽河北電話(huà)銷(xiāo)售中心因欺騙投保人、被保險(xiǎn)人或者受益人，申遠(yuǎn)對(duì)該違法違規(guī)行為負(fù)直接責(zé)任，而被罰款15萬(wàn)元；

百年人壽因存在以客戶(hù)服務(wù)節(jié)在線(xiàn)抽獎(jiǎng)方式向投保人贈(zèng)送獎(jiǎng)品的行為，違規(guī)給予投保人保險(xiǎn)合同約定以外的其他利益，而被罰款21萬(wàn)元；

百年人壽山東分公司因欺騙投保人、誘導(dǎo)保險(xiǎn)代理人進(jìn)行違背誠(chéng)信義務(wù)的活動(dòng)、未在猶豫期內(nèi)完成對(duì)新型產(chǎn)品投保人的回訪(fǎng)、個(gè)人保險(xiǎn)代理人欺騙投保人，被合計(jì)罰款17萬(wàn)元；

百年人壽淮南中心支公司因虛假宣傳，被罰款6萬(wàn)元；

百年人壽榆林中心支公司因偽造保險(xiǎn)許可證，被罰款2.60萬(wàn)元。

總裁10年換4任 董事長(zhǎng)去留成謎？

清華大學(xué)五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)和養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生曾表示，“一把手”的正常調(diào)動(dòng)對(duì)該公司肯定會(huì)有些影響，畢竟不同的人對(duì)公司管理的思路、方法可能會(huì)有差異。

百年人壽便處于總裁頻頻換任的“窘境”。

7月20日，百年人壽發(fā)布公告稱(chēng)，單勇辭去該公司總裁職務(wù)，自7月6日起由副總裁孫曉紅任臨時(shí)負(fù)責(zé)人。

公開(kāi)資料顯示，單勇曾歷任太平洋人壽上海分公司總經(jīng)理助理，民生人壽江蘇分公司副總經(jīng)理、福建分公司總經(jīng)理、江蘇分公司總經(jīng)理，安邦人壽副總裁等職務(wù)。2018年2月，單勇成為百年人壽總裁，如今擔(dān)任百年人壽總裁已有3年之久。

事實(shí)上，百年人壽總裁換任頻繁，可以說(shuō)是10年換4任。

2012年，曹湛成為百年人壽第一任總裁；

2015年，曹湛請(qǐng)辭百年人壽總裁，轉(zhuǎn)由時(shí)任副總裁鄒水平擔(dān)任該職位；

2017年，單勇再被定為百年人壽臨時(shí)負(fù)責(zé)人，更于2018年成為該公司總裁。

如今孫曉紅成為臨時(shí)負(fù)責(zé)人，又能否成為百年人壽總裁之位的“常駐嘉賓”？

值得注意的是，從2009年起便擔(dān)任百年人壽董事長(zhǎng)的何勇生更是被質(zhì)疑已離開(kāi)此職位。

公開(kāi)資料顯示，在百年人壽2020年4月的股東大會(huì)上，選舉產(chǎn)生的第四屆董事會(huì)成員中缺少了何勇生的名字，且此后百年人壽多次董事會(huì)均由該公司原總裁單勇主持，卻缺少了何勇生的影子，而何勇生是否還為百年人壽董事長(zhǎng)，暫且不得而知。

（本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）