第五章 項目成本控制

一、常見的合同價格條款與項目成本風(fēng)險的分配

在各種項目合同中，最關(guān)鍵和最具有共性的是合同價格條款，項目賣方也最為關(guān)心項目合同中的價格條款，因為關(guān)系到項目賣方的收益。

項目投標(biāo)過程的核心是中標(biāo)方的選擇，中標(biāo)方的選擇主要基于各個投標(biāo)方對項目經(jīng)濟成本的估算。如果這種估算是準(zhǔn)確的，那么項目合同中有關(guān)價格的條款是很簡單的：按照中標(biāo)方提交的報價形成合同價格，這種方式也為絕大多數(shù)項目實施過程中所采用。

1. 按中標(biāo)方報價形成的合同價格的影響因素

（1）信息不確定：實際的估算存在著不確定性，賣方提交的報價不準(zhǔn)確，實際成本遠超過其估算的經(jīng)濟成本，也就是合同價，則將對項目實施產(chǎn)生重大影響。

（2）多變的項目環(huán)境：由于項目具有“過程性”，隨著時間的推移，可能會發(fā)生各種風(fēng)險事件，而風(fēng)險事件最直接的影響就是項目實施成本的變化，在這種情況下，同樣可能對項目實施過程產(chǎn)生重大影響。

2. 常見的合同條款

（1）以實際成本為基礎(chǔ)

CPPC合同（Cost Plus Percentage of Costs):即實際成本+實際成本比例。

合同價格為實際成本加上一定的成本比例，這一成本比例作為賣方的利潤。這種方式在建筑業(yè)中相對較常見。

CPFF合同（Cost Plus Fixed Fee):即實際成本+固定費用。

合同價格為實際成本加上一筆“固定費用”，該固定費用作為項目賣方的利潤。這種方式在研發(fā)（R&D）項目中相對較常見。

CPIF合同（Cost Plus Incentive Fee)：即實際成本+激勵費用。

買方向賣方的支付為C+F+b(E-C),其中，C是實際項目成本（在合同談判階段未知），E為目標(biāo)成本，F(xiàn)為賣方的目標(biāo)利潤，b為分?jǐn)偮剩?<b<1），即買方和賣方共同承擔(dān)風(fēng)險。這種方式在實施周期較長的項目中相對較常見。

（2）以固定價格為基礎(chǔ)

FPPIF合同（Fixed Price Plus Incentive Fee):即固定價格+激勵費用。

合同價格為固定價格加上一筆激勵費用，激勵費用的計算方式與CPIF下類似，區(qū)別在于：在成本節(jié)約的情況下，賣方獲得總的支付是固定的，而在成本超支的情況下，賣方承擔(dān)一定比例的超支成本。總的目標(biāo)也是由買賣雙方共同承擔(dān)風(fēng)險。這種方式經(jīng)常在生產(chǎn)周期較長的產(chǎn)品制造項目（如造船項目）中出現(xiàn)。

FFP合同（Firm Fixed Price):即固定總價。

合同價格為固定價格，無論出現(xiàn)何種風(fēng)險事件，買方不再另行支付成本。這種方式一般用于需求較為確定的項目中。

????在以“實際成本為基礎(chǔ)”的價格方式中，除了CPIF方式外，買方均承擔(dān)了全部風(fēng)險；而在“以固定價格為基礎(chǔ)”的價格方式中，賣方承擔(dān)了大部分風(fēng)險，其中在固定總價合同中賣方承擔(dān)了全部風(fēng)險。

3. 對各種合同價格條款的分析

（1）成本補償合同：CPPC和CPFF

成本補償合同需要買方承擔(dān)全部風(fēng)險。由于不確定的成本支出以及缺乏對賣方控制成本的激勵，在成本補償合同中，賣方通過提高工作效率以降低不必要的成本支出動機很弱，賣方可能虛報成本，從而給自己承擔(dān)的其他工作帶來利益。（例如增加相關(guān)設(shè)備的購買數(shù)量、進行過多的測試與試驗、向第三方供應(yīng)商訂貨時出價大方以及過多的人力安排）

在項目實施過程中，項目質(zhì)量依賴于資源的投入，而買方所能直接觀察到的信息是項目的成本信息，而不是賣方的資源投入，而買賣雙方之間關(guān)于成本與資源投入之間的關(guān)系存在著嚴(yán)重的信息不對稱，買方無法通過成本信息了解賣方的資源投入。

以下條件會采用成本補償合同：

①買方對項目交付物有許多歷史或經(jīng)驗數(shù)據(jù)以使其對項目的成本與投入資源之間的關(guān)系有一個比較準(zhǔn)確的估算，從而可以控制賣方隨意高報成本。（比如建筑項目，一般建筑物之間的建筑成本具有一定的可比性）

②項目實施過程中所需要的技術(shù)和管理資源相對較少，或其技術(shù)成本和管理成本在總成本中的占比較低，項目成本主要包含材料、能源和勞動力成本。（建筑成本）

③項目本身的風(fēng)險非常高，如果需要賣方承擔(dān)風(fēng)險不現(xiàn)實，而項目買方啟動該項目本身就存在一定程度風(fēng)險投資性質(zhì)，而且一旦項目成功，其項目交付物的價值非常高，這樣由于項目價值期望較高，買方愿意承擔(dān)較大的風(fēng)險。（研發(fā)項目）

現(xiàn)實情況：CPPC在建筑成本、CPFF在研發(fā)項目中得到廣泛采用。

（2）固定總價合同：FFP

在采用固定總價合同的情況下，項目賣方傾向于通過提高工作效率等手段盡可能降低成本。但是在FFP合同中，也要避免賣方通過降低項目質(zhì)量來達成成本控制的目標(biāo)，而項目交付物的質(zhì)量取決于資源投入，買方無法直接觀察到賣方的資源投入而只能觀察到成本。因此，F(xiàn)FP經(jīng)常會發(fā)生賣方充分利用信息不對稱降低資源投入獲取更高利潤，嚴(yán)重影響項目交付物質(zhì)量。

解決措施：

①在項目實施過程中增加項目質(zhì)量，通過階段性的檢測或測試對正在完成過程中的項目交付物進行管理。

缺點：增加相應(yīng)的技術(shù)和管理成本。

②通過推遲支付來對賣方進行約束。

缺點：支付時間延遲增加了賣方的資金成本，在項目投標(biāo)階段幾乎所有投標(biāo)方在進行項目經(jīng)濟成本的估算時都會將這一資金成本考慮在內(nèi)，從而增加項目成本；同時項目質(zhì)量的某些方面只有在長期使用過程中才能得到檢驗，在信息不對稱條件下，買方即使延期支付也不能馬上得到項目質(zhì)量信息。

（3）對各種合同價格條款的分析

由于項目實施過程中存在嚴(yán)重的信息不對稱，采用單方面承擔(dān)成本風(fēng)險的價格條款（CPPC, CPFF, FFP）除特殊情況外，對項目買方而言都不合適。

通過采用買賣雙方共擔(dān)風(fēng)險，并結(jié)合適當(dāng)?shù)募顧C制，才能在一定程度上緩解項目管理過程中的信息不對稱。

（4）獎勵合同：關(guān)鍵在于如何分?jǐn)傦L(fēng)險

（5）以統(tǒng)一的觀點對項目合同價格條款進行分析

二、對成本風(fēng)險分?jǐn)偮实姆治?/h1>

1. 針對成本節(jié)約行為的委托代理模型

項目買方是委托人，項目賣方是代理人，項目績效就是所節(jié)約的成本，賣方的努力就是為節(jié)約成本所做的努力。

假設(shè)：

目標(biāo)：如何確定風(fēng)險分?jǐn)偮?，使得買賣雙方的效用均獲得最大。

買方效用函數(shù)確定等價值

賣方效用函數(shù)確定等價值

因此，最優(yōu)化問題即買方在實現(xiàn)自身效用最大化的情況下，同時滿足賣方的參與約束和激勵相容約束。其中，激勵相容約束就是使得賣方效用最大的努力水平。

因此，當(dāng)a取下述值時，SS取最大值：

2. 信息對稱情形下

當(dāng)項目買方與賣方的信息對稱時，項目賣方的努力水平是可觀測的，此時對賣方的激勵就可以完全依據(jù)所觀測到的賣方的努力程度，即合同的成本分?jǐn)倵l款就可以建立賣方的行動上，此時激勵相容約束條件（IC）就是多余的，因此在信息對稱條件下，最優(yōu)化問題可以簡化為：

因此，在信息對稱情形下，不考慮激勵相容約束，最優(yōu)化問題的一階最優(yōu)條件為：

結(jié)論：在信息對稱條件下，項目賣方的努力程度與風(fēng)險分?jǐn)偮剩ɑ蚣顝姸龋o關(guān)，而僅與努力的效果與努力的代價有關(guān)，這是由于在信息對稱條件下項目買方能觀測到項目賣方所有行為，只要賣方的行為低于最優(yōu)努力水平買方就可以立即采取措施，因此，賣方的努力水平與風(fēng)險分?jǐn)偮薀o關(guān)。

由于項目賣方的努力水平可以觀測，此時對賣方的激勵就可以完全依據(jù)所觀測到的賣方的努力程度，即合同的成本分?jǐn)傦L(fēng)險條款可以建立在賣方的行動上，此時激勵相容約束條件就是多余的，因此，最優(yōu)化問題的一階最有條件為：

結(jié)論：在信息對稱條件下，項目買方的風(fēng)險分?jǐn)偮蕛H取決于項目買賣雙方的風(fēng)險態(tài)度，基本原則：如果賣方對風(fēng)險的承受能力更強，賣方就承擔(dān)大部分風(fēng)險；如果買方對風(fēng)險的承受能力更強，則買方承擔(dān)大部分風(fēng)險。

信息對稱情形結(jié)論的應(yīng)用：

某個企業(yè)準(zhǔn)備進行一項產(chǎn)品研發(fā)項目，該項目采取自制方式時，采取哪種合同形式是適當(dāng)?shù)模?/span>

采用CPFF合同較合適：企業(yè)為研發(fā)小組提供足夠的經(jīng)費，如果產(chǎn)品研發(fā)成功，再給研發(fā)小組發(fā)放一筆固定金額獎金作為獎勵。

原因：企業(yè)作為研發(fā)項目的發(fā)起方，本身就做好了承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險的準(zhǔn)備，企業(yè)的風(fēng)險態(tài)度顯然不能是風(fēng)險厭惡的；企業(yè)內(nèi)部的項目實施團隊受雇于企業(yè)，其承擔(dān)項目出于企業(yè)內(nèi)部指派，因此是風(fēng)險厭惡的。并且，企業(yè)對內(nèi)部項目實施團隊的了解、以及項目實施團隊成員和企業(yè)之間的利益一致性等均大大降低了企業(yè)和項目團隊之間的信息不對稱程度，假定自制方式的信息基本是對稱的。因此，在信息對稱環(huán)境下，且

3. 信息不對稱情形下

信息不對稱情形下的激勵相容約束表明，賣方的努力程度受三個因素的影響：

①β是賣方的風(fēng)險分?jǐn)偮?，同時也是賣方利潤的影響因素，當(dāng)賣方分擔(dān)的風(fēng)險越大（β越大），即賣方享受風(fēng)險收益越多，賣方的努力程度越高。

②賣方努力程度與努力效果系數(shù)成正比，即努力產(chǎn)生的效果越明顯，則賣方的努力程度越高。

③賣方努力程度與努力成本系數(shù)成反比，即努力的代價越高，賣方的努力程度越小。

成本節(jié)約的條件

影響項目賣方采取努力以使成本得到節(jié)約得概率的因素有：

①成本節(jié)約的上限越大，即成本節(jié)約能帶來盡可能大的效果，那么項目賣方采取努力節(jié)約成本的可能性就越大；

②努力的成本系數(shù)越大，即努力付出的代價越大，那么項目賣方采取努力節(jié)約成本的可能性越?。?/span>

③項目賣方的成本風(fēng)險分?jǐn)偮试酱?，即項目賣方從努力中能獲得的收益最大，那么項目賣方財務(wù)努力節(jié)約成本的可能性越大。

從項目買方的角度來看，賣方的努力成本系數(shù)和最大可能節(jié)約成本對買方來說都是不確定的，因此，買方盡可能采用固定價格合同（β值較大），能夠起到提高成本節(jié)約概率的作用。

由激勵相容約束可得：

即對于賣方最優(yōu)的風(fēng)險分?jǐn)偮蕿榕Φ倪呺H代價與邊際效果之比，因此在以下兩種下情況下賣方應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相對較大的風(fēng)險份額：

①努力的邊際代價價高

②努力的邊際效果較差

原因：正因為項目賣方付出努力的邊際代價較高或邊際效果較差（或者兩者皆具備），項目賣方往往沒有太大動力在節(jié)約成本方面投入更多精力，在這種情況下，起激勵作用的風(fēng)險分?jǐn)偮示托枰岣?，以使賣方在付出努力的前提下可以享受更多努力成果。

實際運用一：建筑項目

對于一般的建筑項目，在施工階段所涉及的主要是勞動密集型的工作，降低成本所需要付出的邊際代價相對較低（如加強原材料的控制、削減不必要的勞動力等措施一般不會造成項目賣方管理資源的高投入），而其邊際效果較好（如大型建筑項目在原材料和勞動力方面的成本控制往往能對總成本下降起重要作用）。因此，建筑項目經(jīng)常可以采取賣方風(fēng)險分?jǐn)偮瘦^低的方式，如CPPC和CPFF合同。

實際運用二：軟件開發(fā)項目

對于軟件開發(fā)項目，屬于知識密集型項目，削減成本的邊際代價很高（如減少軟件開發(fā)人員數(shù)量、縮短系統(tǒng)分析時間等往往會對項目賣方造成管理難度加大、返工概率增加等困難）；另一方面，由于盲目的削減成本導(dǎo)致軟件開發(fā)缺陷或漏洞等現(xiàn)象，又有可能造成返工、工期延長，因此成本節(jié)約努力的邊際效果很差。這種情況下，較高的風(fēng)險分?jǐn)偮实暮贤潜容^合適的，如FFP合同和FFPIF合同。

文檔整理：詩帆しほ???

課程資料摘錄自：中南大學(xué)商學(xué)院.石莎莎《項目管理》?? ??

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