第三冊(cè) 資本主義生產(chǎn)的總過(guò)程 (上)

第五篇 利潤(rùn)分為利息和企業(yè)主收入。生息資本

第二十二章 利潤(rùn)的分割。利息率。“自然”利息率

1、利息率對(duì)利潤(rùn)率的關(guān)系，同商品市場(chǎng)價(jià)格對(duì)商品價(jià)值的關(guān)系相類似。就利息率由利潤(rùn)率決定來(lái)說(shuō)，利息率總是由一般利潤(rùn)率決定，而不是由可能在特殊產(chǎn)業(yè)部門內(nèi)占統(tǒng)治地位的特殊利潤(rùn)率決定，更不是由某個(gè)資本家可能在某個(gè)特殊營(yíng)業(yè)部門內(nèi)獲得的額外利潤(rùn)決定。因此，一般利潤(rùn)率事實(shí)上會(huì)作為經(jīng)驗(yàn)的、既定的事實(shí)，再表現(xiàn)在平均利息率上，雖然后者并不是前者的純粹的或可靠的表現(xiàn)。

2、不錯(cuò)，利息率本身隨著借款人提供的擔(dān)保的種類不同，隨著借款時(shí)間的長(zhǎng)短不同，也經(jīng)常會(huì)有所不同；但對(duì)每一種類來(lái)說(shuō)，利息率在一定時(shí)刻是一致的。因此，這種差別不會(huì)損害利息率的固定的、一致的形態(tài)。中等利息率在每個(gè)國(guó)家在較長(zhǎng)期間內(nèi)都會(huì)表現(xiàn)為不變的量，因?yàn)橐话憷麧?rùn)率——盡管特殊的利潤(rùn)率在不斷變動(dòng)，但一個(gè)部門的變動(dòng)會(huì)被另一個(gè)部門的相反的變動(dòng)所抵消——只有在較長(zhǎng)的期間內(nèi)才會(huì)發(fā)生變動(dòng)。并且一般利潤(rùn)率的相對(duì)的不變性，正是表現(xiàn)在中等利息（average rate or common rate of interest）的這種或大或小的不變性上。

至于不斷變動(dòng)的市場(chǎng)利息率，那么，它和商品的市場(chǎng)價(jià)格一樣，在每一時(shí)刻都是作為固定的量出現(xiàn)的，因?yàn)樵谪泿攀袌?chǎng)上，全部借貸資本總是作為一個(gè)總額和執(zhí)行職能的資本相對(duì)立，從而，借貸資本的供給和借貸資本的需求之間的關(guān)系，決定著當(dāng)時(shí)市場(chǎng)的利息狀況。信用制度的發(fā)展和由此引起的信用制度的集中，越是賦予借貸資本以一般的社會(huì)的性質(zhì)，并使它一下子同時(shí)投到貨幣市場(chǎng)上來(lái)，情形就越是這樣。與此相反，一般利潤(rùn)率只是不斷地作為一種趨勢(shì)，作為一種使各種特殊利潤(rùn)率平均化的運(yùn)動(dòng)而存在。在這里，資本家之間的競(jìng)爭(zhēng)——這種競(jìng)爭(zhēng)本身就是這種平均化的運(yùn)動(dòng)——就在于，他們逐漸把資本從利潤(rùn)長(zhǎng)期低于平均水平的部門抽出，并逐漸把資本投入利潤(rùn)高于平均水平的部門；或是逐漸按不同的比例把追加資本分配在這些部門當(dāng)中。對(duì)這些不同的部門來(lái)說(shuō)，這是資本的投入 和抽出的不斷變動(dòng)，從來(lái)不像決定利息率的場(chǎng)合那樣，是資本總額同時(shí)發(fā)生作用。

注：在一定的時(shí)刻，商品的市場(chǎng)價(jià)格和利息率都是既定的、不變的，這一點(diǎn)我們很容易觀察到。

3、我們已經(jīng)知道，生息資本雖然是和商品絕對(duì)不同的范疇，但卻變成特種商品，因而利息就變成了它的價(jià)格，這種價(jià)格，就像普通商品的市場(chǎng)價(jià)格一樣，任何時(shí)候都由供求決定。因此，市場(chǎng)利息率雖然在不斷變動(dòng)，但在每一既定的時(shí)刻，都像商品在每個(gè)時(shí)候的市場(chǎng)價(jià)格一樣，不斷表現(xiàn)為固定的和一致的。貨幣資本家供給這種商品，職能資本家則購(gòu)買這種商品，形成對(duì)它的需求。這種情況在利潤(rùn)平均化為一般利潤(rùn)率時(shí)是不會(huì)發(fā)生的。如果一個(gè)部門的商品價(jià)格低于或高于生產(chǎn)價(jià)格（在這里要撇開(kāi)每種營(yíng)業(yè)所特有的、與工業(yè)周期的不同階段聯(lián)系在一起的變動(dòng)不說(shuō)），那么，平均化就會(huì)通過(guò)生產(chǎn)的擴(kuò)大或縮小來(lái)達(dá)到，也就是說(shuō)，通過(guò)產(chǎn)業(yè)資本投到市場(chǎng)上來(lái)的商品量的擴(kuò)大或縮小來(lái)達(dá)到，而這種擴(kuò)大或縮小又通過(guò)資本在各特殊生產(chǎn)部門的流入和流出來(lái)實(shí)現(xiàn)。由于商品的平均市場(chǎng)價(jià)格通過(guò)這個(gè)辦法而平均化為生產(chǎn)價(jià)格，特殊利潤(rùn)率同一般利潤(rùn)率或平均利潤(rùn)率的偏離，會(huì)得到糾正。這個(gè)過(guò)程從來(lái)沒(méi)有也從來(lái)不能具有這樣的表現(xiàn)：產(chǎn)業(yè)資本或商業(yè)資本本身，像生息資本那樣，對(duì)買者來(lái)說(shuō)是商品。就這個(gè)過(guò)程的表現(xiàn)來(lái)說(shuō)，它不過(guò)表現(xiàn)為商品市場(chǎng)價(jià)格圍繞生產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)和商品市場(chǎng)價(jià)格到生產(chǎn)價(jià)格的平均化，而不是表現(xiàn)為平均利潤(rùn)的直接確定。事實(shí)上，決定一般利潤(rùn)率的是：1.總資本所生產(chǎn)的剩余價(jià)值；2.剩余價(jià)值和總資本價(jià)值的比率；3.競(jìng)爭(zhēng)，不過(guò)這里所說(shuō)的競(jìng)爭(zhēng)，是指這樣的一種運(yùn)動(dòng)，通過(guò)這種運(yùn)動(dòng)，投在各特殊生產(chǎn)部門的資本，力圖按照各自相對(duì)量的比例，從這個(gè)剩余價(jià)值中取得相等的一份。因此，一般利潤(rùn)率的決定和市場(chǎng)利息率的決定不同，市場(chǎng)利息率是由供求關(guān)系直接地、不通過(guò)任何中介決定的，一般利潤(rùn)率事實(shí)上是由完全不同的更復(fù)雜得多的原因決定的，因而也不像利息率那樣是明確的和既定的事實(shí)。不同生產(chǎn)部門的特殊利潤(rùn)率本身或多或少是不確定的；但是，就它們的表現(xiàn)來(lái)說(shuō)，所表現(xiàn)的并不是它們的一致性，而是它們的差別性。而一般利潤(rùn)率本身又不過(guò)表現(xiàn)為利潤(rùn)的最低界限，而不是表現(xiàn)為實(shí)際利潤(rùn)率的經(jīng)驗(yàn)的直接可見(jiàn)的形態(tài)。

在我們著重指出利息率和利潤(rùn)率的這種區(qū)別時(shí)，我們還撇開(kāi)了有利于利息率固定化的以下兩種情況：1.在歷史上是先有生息資本，并且有一般利息率留傳下來(lái)；2.世界市場(chǎng)不以一個(gè)國(guó)家的生產(chǎn)條件為轉(zhuǎn)移而對(duì)利息率的確定所產(chǎn)生的直接影響，比它對(duì)利潤(rùn)率的影響大得多。

4、平均利潤(rùn)不表現(xiàn)為直接既定的事實(shí)，而是表現(xiàn)為通過(guò)研究才能確定的各種相反變動(dòng)的平均化的最后結(jié)果。利息率卻不是這樣。利息率就其至少在某一地區(qū)具有普遍適用性來(lái)說(shuō)，是每天固定的事實(shí)，這個(gè)事實(shí)對(duì)產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本來(lái)說(shuō)，甚至是它們從事活動(dòng)時(shí)計(jì)算上的前提和項(xiàng)目。生出2%、3%、4%或5%，成了每100鎊貨幣額普遍具有的能力。同記載氣壓和溫度狀況的氣象報(bào)告相比，這種不是為這個(gè)或那個(gè)資本編制，而是為貨幣市場(chǎng)上現(xiàn)有的資本即整個(gè)借貸資本編制的記載利息率狀況的證券交易所報(bào)告，其準(zhǔn)確性毫不遜色。

5、在貨幣市場(chǎng)上，只有貸出者和借入者互相對(duì)立。商品具有同一形式——貨幣。資本因投在特殊生產(chǎn)部門或流通部門而具有的一切特殊形態(tài)，在這里都消失了。在這里，資本是以獨(dú)立價(jià)值即貨幣的沒(méi)有差別的彼此等同的形態(tài)而存在的。特殊部門之間的競(jìng)爭(zhēng)在這里停止了；它們?nèi)w一起作為借款人出現(xiàn)，資本則以這樣一個(gè)形式與它們?nèi)w相對(duì)立，在這個(gè)形式上，按怎樣的方式使用的問(wèn)題對(duì)資本來(lái)說(shuō)還是無(wú)關(guān)緊要的事。如果說(shuō)產(chǎn)業(yè)資本只是在特殊部門之間的運(yùn)動(dòng)和競(jìng)爭(zhēng)中表現(xiàn)為一個(gè)階級(jí)的自在的共有資本，那么，資本在這里則是現(xiàn)實(shí)地充分地在資本的供求中表現(xiàn)為這樣的東西。另一方面，貨幣市場(chǎng)上的貨幣資本也實(shí)際具有這樣一個(gè)形態(tài)，在這個(gè)形態(tài)上，它是作為共同的要素，而不問(wèn)它的特殊使用方式如何，根據(jù)每個(gè)特殊部門的生產(chǎn)需要，被分配在不同部門之間，被分配在資本家階級(jí)之間。并且，隨著大工業(yè)的發(fā)展，出現(xiàn)在市場(chǎng)上的貨幣資本，會(huì)越來(lái)越不由個(gè)別的資本家來(lái)代表，即越來(lái)越不由市場(chǎng)上現(xiàn)有資本的這個(gè)部分或那個(gè)部分的所有者來(lái)代表，而是越來(lái)越表現(xiàn)為一個(gè)集中的有組織的量，這個(gè)量和實(shí)際的生產(chǎn)完全不同，是受那些代表社會(huì)資本的銀行家控制的。因此，就需求的形式來(lái)說(shuō)，和借貸資本相對(duì)立的是一個(gè)階級(jí)的力量；就供給來(lái)說(shuō)，這個(gè)資本本身作為群體表現(xiàn)為借貸資本。

這就是為什么一般利潤(rùn)率同確定的利息率相比，表現(xiàn)為模糊不清的東西的一些原因。利息率的大小固然也會(huì)變動(dòng)，但因?yàn)樗鼘?duì)所有借款人來(lái)說(shuō)都一樣地發(fā)生變動(dòng)，所以它在他們面前總是表現(xiàn)為固定的、既定的量。像貨幣的價(jià)值雖然發(fā)生變動(dòng)，但并不妨礙它對(duì)一切商品來(lái)說(shuō)都具有相同的價(jià)值一樣，像商品的市場(chǎng)價(jià)格雖然每天發(fā)生波動(dòng)，但并不妨礙它逐日被記錄在行情表中一樣，利息率的變動(dòng)也不妨礙它作為“貨幣的價(jià)格”有規(guī)則地被記錄下來(lái)。這是因?yàn)橘Y本本身在這里是在貨幣形式上作為商品提供的；因此，它的價(jià)格的確定，和一切其他商品的情形一樣，就是它的市場(chǎng)價(jià)格的確定；因此，利息率總是表現(xiàn)為一般利息率，表現(xiàn)為這樣多的貨幣取得這樣多的利息，表現(xiàn)為一個(gè)確定的量。相反地，利潤(rùn)率甚至在同一個(gè)部門內(nèi)，在商品市場(chǎng)價(jià)格相等的情況下，也會(huì)由于各單個(gè)資本生產(chǎn)相同的商品時(shí)的條件不同而不同，因?yàn)閱蝹€(gè)資本的利潤(rùn)率不是由商品的市場(chǎng)價(jià)格決定的，而是由市場(chǎng)價(jià)格和成本價(jià)格之間的差額決定的。這些不同的利潤(rùn)率，只是通過(guò)不斷的變動(dòng)，才能夠先是在同一部門內(nèi)，然后在不同部門之間達(dá)到平均化。

6、信用的一個(gè)特殊形式：我們知道，在貨幣作為支付手段而不是作為購(gòu)買手段執(zhí)行職能時(shí)，商品被讓渡了，但它的價(jià)值要到以后才實(shí)現(xiàn)。如果支付要在商品重新賣出以后才進(jìn)行，那么，這次賣就不是表現(xiàn)為買的結(jié)果，而是相反地，買通過(guò)賣而實(shí)現(xiàn)?；蛘哒f(shuō)，賣成了買的手段。第二，債權(quán)證書，票據(jù)等等，成了債權(quán)人的支付手段。第三，債權(quán)證書的互相抵消代替了貨幣。