提到「期權(quán)」，可能很多人會(huì)一頭霧水。但這個(gè)仿佛離我們很遠(yuǎn)的金融工具，其實(shí)在實(shí)體經(jīng)濟(jì)中扮演著越來越重要的角色，如果你對(duì)金融市場(chǎng)感興趣，那么「期權(quán)」一定是你必不可少的，需要了解的知識(shí)，今天給大家介紹期權(quán)保證金是多少？期權(quán)做義務(wù)倉(cāng)多少保證金？

一、期權(quán)保證金是多少？

在50etf期權(quán)交易過程中，如果投資者要開倉(cāng)賣出期權(quán)，那么作為期權(quán)的義務(wù)方（賣方）, 需要承擔(dān)買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)，因此必須按照規(guī)則繳納一定數(shù)量的保證金，作為其履行期權(quán)合約義務(wù)的財(cái)力擔(dān)保。而如果是作為期權(quán)的權(quán)利方（買方）是不需要繳納保證金的，這一步可以直接忽略。

交易所保證金有固定的計(jì)算公式如下：

公式1：認(rèn)購(gòu)期權(quán)義務(wù)倉(cāng)開倉(cāng)保證金=[合約前結(jié)算價(jià)+Max(12%合約標(biāo)的前收盤價(jià)-認(rèn)購(gòu)期權(quán)虛值，7%合約標(biāo)的前收盤價(jià))]合約單位

公式2：認(rèn)沽期權(quán)義務(wù)倉(cāng)開倉(cāng)保證金=Min[合約前結(jié)算價(jià)+Max(12%合約標(biāo)的前收盤價(jià)-認(rèn)沽期權(quán)虛值，7%行權(quán)價(jià)格)，行權(quán)價(jià)格]合約單位

上述算法可能在大家眼里會(huì)比較復(fù)雜，用戶再券商開戶做的賣方需要繳納的保證金額度就是按照上述所計(jì)算的。而選擇在期權(quán)平臺(tái)做賣方，期權(quán)平臺(tái)會(huì)給大家直接算出需要繳納的保證金費(fèi)用，因此大家不用擔(dān)心保證金計(jì)算方法的問題。

在期權(quán)平臺(tái)一手50ETF期權(quán)需要多少保證金，目前期權(quán)賣方的保證金費(fèi)用一張?jiān)?000元以上，根據(jù)每張合約的價(jià)格會(huì)有所增長(zhǎng)，高價(jià)值的合約甚至可能會(huì)更高，具體需要根據(jù)上方公式來進(jìn)行換算。

從上面可以看出在期權(quán)交易過程中做賣方是比買方交易多出一個(gè)保證金的費(fèi)用，為的是后期在大波動(dòng)的行情下作為一個(gè)保障。作為期權(quán)賣方可謂是風(fēng)險(xiǎn)無限的，在大部分的行情狀態(tài)下賣方的勝率還是比較穩(wěn)的，就是前期需要有很多的資金量墊底。

二、期權(quán)做義務(wù)倉(cāng)多少保證金？

期權(quán)保證金是指投資者在進(jìn)行期權(quán)交易時(shí)需要繳納的一定金額的保證金，用于保障交易的安全性。其具體數(shù)值是根據(jù)期權(quán)合約的交易規(guī)則和市場(chǎng)情況而定的，通常是合約總價(jià)值的一定比例，一般在10%~30%之間。

對(duì)于期權(quán)做義務(wù)倉(cāng)的情況，需要繳納的保證金相對(duì)要高一些，以確保交易的安全性和穩(wěn)定性。具體保證金數(shù)額取決于期權(quán)的類型和市場(chǎng)情況，一般來說，做義務(wù)倉(cāng)的保證金要高于買入期權(quán)的保證金，通常在30%~50%之間。

需要注意的是，期權(quán)保證金只是交易所要求投資者繳納的最低保證金，投資者應(yīng)該根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和交易策略來合理設(shè)置保證金比例，以確保自身的資金安全和交易的順利進(jìn)行。

簡(jiǎn)單白話理解就是10倍保證金，比如你開倉(cāng)得合約價(jià)格是0.0886X10=8886元大概就是你所需賣出開倉(cāng)一張做義務(wù)方的保證金，現(xiàn)在你學(xué)會(huì)了嗎？

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